中國銀監會令
（2015年第1號）
《商業銀行杠桿率管理辦法（修訂）》已經中國銀監會2014年第18次主席會議通過。現予公布，自2015年4月1日起施行。
主席：尚福林
2015年1月30日
商業銀行杠桿率管理辦法
（修訂）
第一章 總則
第一條 為有效控制商業銀行杠桿化程度，維護商業銀行安全、穩健運行，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》和《中華人民共和國商業銀行法》，制定本辦法。
第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內依法設立的商業銀行，包括中資銀行、外商獨資銀行和中外合資銀行。
第三條 本辦法所稱杠桿率，是指商業銀行持有的、符合有關規定的一級資本凈額與商業銀行調整后的表內外資產余額的比率。
第四條 商業銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。
第五條 中國銀監會及其派出機構按照本辦法規定對商業銀行的杠桿率及其管理狀況實施監督檢查。
第六條 中國銀監會對銀行業的整體杠桿率情況進行持續監測，加強對銀行業系統性風險的分析與防范。
第二章 杠桿率的計算
第七條 商業銀行杠桿率的計算公式為：
第八條 一級資本和一級資本扣減項為《商業銀行資本管理辦法（試行）》所定義的一級資本和一級資本扣減項。
第九條 調整后的表內外資產余額的計算公式如下所示：
調整后的表內外資產余額＝調整后的表內資產余額（不包括表內衍生產品和證券融資交易）+衍生產品資產余額+證券融資交易資產余額+調整后的表外項目余額－一級資本扣減項
從調整后的表內外資產余額中扣除的一級資本扣減項不包括商業銀行因自身信用風險變化導致其負債公允價值變化帶來的未實現損益。
第十條 商業銀行在計算調整后的表內外資產余額時，除本辦法另有規定外，不考慮抵質押品、保證和信用衍生產品等信用風險緩釋因素。
第十一條 調整后的表內資產余額為扣減針對相關資產計提的準備或會計估值調整后的表內資產余額。
第十二條 衍生產品資產余額按照本辦法附件1列示的方法計算。
第十三條 證券融資交易資產余額按照本辦法附件2列示的方法計算。
第十四條 調整后的表外項目余額按照如下方式計算：
（一）表外項目中可隨時無條件撤銷的貸款承諾按照10%的信用轉換系數計算。
（二）其他表外項目按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定的信用風險權重法表外項目信用轉換系數計算。
可隨時無條件撤銷的貸款承諾是指商業銀行在協議中書面列明，無需事先通知、有權隨時撤銷，或由于借款人的信用狀況惡化，可以有效自動撤銷，而且撤銷不會引起糾紛、訴訟或給銀行帶來成本的承諾。
第十五條 商業銀行計算并表杠桿率時，并表范圍和計算方式依據《商業銀行資本管理辦法（試行）》中關于計算并表資本充足率的相關規定執行。
第三章 披露要求
第十六條 境內外已經上市的商業銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產超過1萬億元人民幣的其他商業銀行應當按照下列要求和本辦法附件3的規定，披露杠桿率相關信息：
（一）在半年度和年度財務報告中按照本辦法附件3的模板一和模板二披露杠桿率相關信息，或在半年度和年度財務報告中提供查閱上述信息的網址鏈接。
（二）在季度財務報告中至少披露杠桿率水平、一級資本凈額和調整后的表內外資產余額等信息。除披露當期數據外，商業銀行應當同時披露前3個季度的數據。
（三）對杠桿率的各期變化、影響杠桿率變化的主要因素、相關資產負債表項目與本辦法規定的杠桿率相關項目之間的差異等做出說明。
第十七條 除第十六條規定的商業銀行外，其他商業銀行應當至少按照發布財務報告的頻率，在財務報告中或銀行網站披露杠桿率信息。
其他商業銀行應當至少披露杠桿率水平、一級資本凈額和調整后的表內外資產余額等信息。
商業銀行因特殊原因不能按時披露的，應當至少提前十五個工作日向銀監會或其派出機構申請延遲。
第四章 杠桿率的監督管理
第十八條 商業銀行董事會承擔杠桿率管理的最終責任，商業銀行高級管理層負責杠桿率管理的實施工作。
第十九條 商業銀行應當設定不低于最低監管要求的目標杠桿率，有效控制杠桿化程度。
第二十條 商業銀行應當按照中國銀監會及其派出機構的要求定期報送杠桿率報表。
并表杠桿率報表每半年報送一次，未并表杠桿率報表每季度報送一次。
第二十一條 對于杠桿率低于最低監管要求的商業銀行，中國銀監會及其派出機構可以采取以下糾正措施：
（一）要求商業銀行限期補充一級資本；
（二）要求商業銀行控制表內外資產增長速度；
（三）要求商業銀行降低表內外資產規模。
對于逾期未改正，或者其行為嚴重危及商業銀行穩健運行、損害存款人和其他客戶的合法權益的，中國銀監會及其派出機構可以根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》的規定，區別情形，采取下列措施：
（一）責令暫停部分業務、停止批準開辦新業務；
（二）限制分配紅利和其他收入；
（三）停止批準增設分支機構；
（四）責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東的權利；
（五）責令調整董事、高級管理人員或者限制其權利；
（六）法律規定的其他措施。
除上述措施外，還可以依法對商業銀行給予行政處罰。
第五章 附則
第二十二條 政策性銀行、金融資產管理公司、農村合作銀行、農村信用社、村鎮銀行、企業集團財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司參照本辦法執行。
第二十三條 系統重要性銀行應當自本辦法實施之日起達到本辦法規定的最低監管要求，其他商業銀行應當于2016年底前達到本辦法規定的最低監管要求。在過渡期內，未達到最低監管要求的銀行應當制定達標規劃，并向中國銀監會或其派出機構報告。
第二十四條 本辦法由中國銀監會負責解釋。
第二十五條 本辦法自2015年4月1日起施行，《商業銀行杠桿率管理辦法》（中國銀行業監督管理委員會2011年第3號令）同時廢止。
附件：
附件1：衍生產品資產余額計算方法
附件2：證券融資交易資產余額計算方法
附件3：杠桿率披露模板
附件1
衍生產品資產余額計算方法
衍生產品資產余額按照本附件列示的現期風險暴露法計算。衍生產品抵質押品不應從衍生產品資產余額中扣除，但符合本附件規定的保證金除外。
一、現期風險暴露法
（一）衍生產品資產余額按下列公式計算：
衍生產品資產余額＝ RC ＋ Add-on
其中：
1．RC為按盯市價值計算的重置成本與0之間的較大者；
2．Add-on為剩余期限內的潛在風險暴露。
3．潛在風險暴露等于衍生產品的有效名義本金乘以相應的附加系數，信用衍生產品以外的其他衍生產品的附加系數見表1。
表1 衍生產品的附加系數（信用衍生產品除外）（％）
剩余期限
利率
匯率和黃金
股權
黃金以外的貴金屬
其它商品
不超過1年
0.0
1.0
6.0
7.0
10.0
1年以上，
不超過5年
0.5
5.0
8.0
7.0
12.0
5年以上
1.5
7.5
10.0
8.0
15.0
（1）對于多次進行本金交割的合約，名義本金為合約的剩余支付金額。
（2）對于按照確定的支付日期清算且在清算日合約價值為0的衍生產品合約，剩余期限應當等于從報告日到下一個清算日的時間。對于滿足上述條件且剩余期限超過1年的利率衍生產品合約，附加系數應當不低于0.5%。
（3）表格中列出的利率、匯率和黃金、股權以及貴金屬衍生產品以外的其他衍生產品應視為“其他商品”。
（4）單一貨幣浮動/浮動利率互換不計算潛在風險暴露，其衍生產品資產余額為盯市價值。
4．信用衍生產品的附加系數見表2。
表2 信用衍生產品的附加系數（％）
類型
參照資產
信用保護買方
信用保護賣方
總收益互換
合格參照資產
5
5
不合格參照資產
10
10
信用違約互換
合格參照資產
5
5
不合格參照資產
10
10
（1）合格參照資產包括我國中央政府、中國人民銀行和政策性銀行發行的債券，以及《商業銀行資本管理辦法（試行）》附件10規定的投資級別的政府證券和合格證券。
（2）信用違約互換的信用保護賣方只有在參照資產的發行人尚能履約但信用保護買方破產的情況下才需計算潛在風險暴露，且以信用保護買方尚未支付的費用為上限。
（二）當衍生產品具有《商業銀行資本管理辦法（試行）》附件6規定的合格雙邊凈額結算協議時，該類衍生產品組合的資產余額等于以下兩項之和：
1．凈重置成本，等于凈盯市價值與0之間的較大值。
2．按下列公式計算的凈潛在風險暴露：
ANet＝0.4×AGross＋0.6×NGR×AGross
其中：
AGross為凈額結算協議下對同一交易對手的所有合約的潛在風險暴露之和，等于每筆交易合約的有效名義本金乘以相應的附加系數的總和，附加系數見表1和表2；
NGR為雙邊凈額結算協議重置成本凈額與重置成本總額的比率。經銀監會批準，NGR既可以基于單個交易對手計算，也可以基于凈額結算協議覆蓋的所有交易計算。未經銀監會批準，商業銀行不得變更計算方法。
二、抵質押品的處理
（一）衍生產品抵質押品不得從衍生產品資產余額中扣除，但符合下列條件的現金保證金除外：
1．現金保證金為銀行根據衍生產品市值變化收取的可變現金保證金；
2．收到的現金保證金可被銀行視同自有現金使用；
3．現金保證金每日根據衍生產品合約逐日盯市的價值進行計算并交換；
4．現金保證金的幣種與衍生產品合約的清算幣種相同；
5．現金保證金根據衍生產品合約規定的門檻要求以及適用于交易對手的最低抵質押品提交金額進行全額交換，且可全額覆蓋衍生產品的盯市敞口；
6．交易雙方訂立法律上有效的凈額結算協議，在交易對手違約或破產的情形下均可履行。凈額結算協議明確規定允許凈額結算，且在凈額結算時可扣減可變保證金。
（二）根據衍生產品合約收到上述保證金的商業銀行，可以從重置成本中扣除保證金；根據衍生產品合約提交上述保證金的商業銀行，可以從調整后的表內外資產余額中扣減由此計入資產負債表的應收賬款。
（三）商業銀行根據財務會計準則可以將提供的抵質押品從資產負債表中扣除的，在計算衍生產品資產余額時，應當將該抵質押品加回衍生產品資產余額。
三、信用衍生產品
信用衍生產品的信用保護賣方除按照本附件上述規定計算衍生產品資產余額外，還應當將信用衍生產品的有效名義本金計入衍生產品資產余額。
（一）商業銀行在計算賣出信用衍生產品的有效名義本金時，可以扣除符合下列條件的買入信用衍生產品有效名義本金：
1．買入信用衍生產品的參照資產與賣出信用衍生產品的參照資產相同；
2．買入信用衍生產品的剩余期限不短于賣出信用衍生產品的剩余期限。
（二）如賣出信用衍生產品的名義本金已計入衍生產品資產余額，其對應合約的潛在風險暴露可不計入衍生產品資產余額中。
（三）商業銀行可以將從資本公積中扣除的賣出信用衍生產品公允價值的負向變動從信用衍生產品有效名義本金中扣除。
四、商業銀行與中央交易對手開展的衍生產品交易
（一）商業銀行作為中央交易對手的清算會員為客戶提供衍生產品交易清算服務時，其與中央交易對手交易形成的衍生產品資產余額按照下列規定計算：
1．當商業銀行提供清算服務時，若其同時與客戶和中央交易對手訂立衍生產品合約，相關交易形成的衍生產品資產余額應當計入調整后的表內外資產余額。但是，商業銀行不對客戶承擔中央交易對手違約的保證義務的，其與合格中央交易對手交易形成的衍生產品資產余額可以從調整后的表內外資產余額中扣除。
2．當商業銀行提供清算服務時，若客戶直接與中央交易對手訂立衍生產品合約，且商業銀行對中央交易對手承擔客戶違約的保證義務的，商業銀行應當按照本辦法附件1的規定計算其保證部分的衍生產品資產余額。
（二）合格中央交易對手的認定標準根據《中央交易對手風險暴露資本計量規則》確定。
附件2
證券融資交易資產余額計算方法
證券融資交易是指交易合約價值通過市場估值確定且通常要求提供現金或證券作為抵質押品的交易，包括買入返售、賣出回購、證券借貸及保證金貸款交易等。
一、證券融資交易資產余額的計算方法
證券融資交易資產余額應當為證券融資交易的會計資產余額和按照本附件計算的證券融資交易的交易對手信用風險暴露之和。
（一）證券融資交易的會計資產余額為商業銀行因開展證券融資交易，按照財務會計準則應當增加計入資產負債表的資產金額。符合下列條件的證券融資交易，商業銀行在計算對同一交易對手的證券融資交易會計資產時，可以將因開展證券融資交易產生的應收賬款與應付賬款進行軋差：
1．交易具有相同的明確的最終清算日期；
2．無論在正常經營，還是交易一方違約、資不抵債或破產情況下，軋差均符合法律規定且可強制執行；
3．交易雙方均有采用凈額結算和同時結算的意圖，或交易的清算機制采用與凈額結算等價的方式。
（二）商業銀行按照下列方式計算證券融資交易的交易對手信用風險暴露：
1．當存在符合《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定的合格凈額結算協議時，證券融資交易的交易對手信用風險暴露為合格凈額結算協議下所有交易中借出的證券和現金的公允價值之和，與從交易對手收取的證券和現金的公允價值之和相減后的正值。
2．當不存在符合《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定的合格凈額結算協議時，證券融資交易的交易對手信用風險暴露應當逐筆計算。
二、代理證券融資交易
商業銀行代理從事證券融資交易，若其為交易一方就交易雙方提供的抵質押品差額提供擔保，應當將該擔保部分的抵質押品差額納入證券融資交易資產余額；若銀行為交易提供進一步擔保的，應當將承擔擔保責任的資產金額同時計入證券融資交易資產余額。
三、證券融資交易的特殊情況處理
商業銀行從事證券融資交易，如其根據財務會計準則規定可以將證券出表，但交易實質和承擔的風險與買入返售或賣出回購業務相同的，應當將該出表的證券計入證券融資交易資產余額中。
附件3
杠桿率披露模板
一、披露要求
境內外已經上市的商業銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產超過1萬億元人民幣的商業銀行應當根據本附件規定，披露杠桿率信息。
（一）按季披露杠桿率水平、一級資本凈額和調整后的表內外資產余額等杠桿率相關季末時點數據。
（二）在半年度和年度財務報告中按照本附件模板一和模板二披露杠桿率相關季末時點數據，或在半年度和年度財務報告中提供查閱上述信息的網址鏈接。
（三）對杠桿率的各期變化、影響杠桿率變化的主要因素、相關資產負債表項目與本辦法規定的杠桿率相關項目之間的差異等做出說明。
二、模板一
模板一披露與杠桿率監管項目對應的相關會計項目以及監管項目與會計項目的差異。
（一） 模板一如下表所示：
序號
項目
余額
1
并表總資產
2
并表調整項
3
客戶資產調整項
4
衍生產品調整項
5
證券融資交易調整項
6
表外項目調整項
7
其他調整項
8
調整后的表內外資產余額

注：空白部分為填報區域，陰影部分為自動計算區域。
（二）模板一中各項目定義如下：
序號
填報說明
1
并表總資產是指按照財務會計準則計算的并表總資產。
2
并表調整項是指在監管并表范圍外，但在會計并表范圍內的商業銀行對金融機構或企業的投資。
3
客戶資產調整項是指客戶委托商業銀行代為管理的資產，如按照當地財務會計準則應當計入商業銀行資產負債表，但按照國際會計準則不計入銀行資產負債表的，在計算調整后的表內資產余額時，可將相關資產扣除。
4
衍生產品調整項是指按本辦法計算的衍生產品資產余額與計入資產負債表的衍生金融資產余額的差額。
5
證券融資交易調整項是指按本辦法計算的證券融資交易資產余額與計入資產負債表的證券融資交易資產余額的差額。
6
表外項目調整項是指按本辦法計算的信用轉換后的表外項目余額。
7
其他調整項是指除上述調整項之外的其他調整項。
8
調整后表內外資產余額是指按照本辦法計算的，作為杠桿率分母的調整后的表內外資產余額。
三、模板二
模板二披露杠桿率水平、一級資本凈額、調整后的表內外資產及相關明細項目信息。
（一）模板二如下表所示：
序號
項目
余額
1
表內資產（除衍生產品和證券融資交易外）
2
減：一級資本扣減項
3
調整后的表內資產余額（衍生產品和證券融資交易除外）
4
各類衍生產品的重置成本（扣除合格保證金）
5
各類衍生產品的潛在風險暴露
6
已從資產負債表中扣除的抵質押品總和
7
減：因提供合格保證金形成的應收資產
8
減：為客戶提供清算服務時與中央交易對手交易形成的衍生產品資產余額
9
賣出信用衍生產品的名義本金
10
減：可扣除的賣出信用衍生產品資產余額
11
衍生產品資產余額
12
證券融資交易的會計資產余額
13
減：可以扣除的證券融資交易資產余額
14
證券融資交易的交易對手信用風險暴露
15
代理證券融資交易形成的證券融資交易資產余額
16
證券融資交易資產余額
17
表外項目余額
18
減：因信用轉換減少的表外項目余額
19
調整后的表外項目余額
20
一級資本凈額
21
調整后的表內外資產余額
22
杠桿率

注：空白部分為填報區域，陰影部分為自動計算區域。
（二）模板二中各項目定義如下：
序號
填報說明
1
根據本辦法第11條計算的調整后的表內資產余額。
2
根據本辦法第9條從調整后的表內外資產余額中扣除的一級資本扣減項，以負數形式表示。
3
第1行和第2行之和。
4
根據本辦法附件1現期風險暴露法計算的所有衍生產品的重置成本，扣除符合附件1規定的可扣減合格保證金。
5
根據本辦法附件1現期風險暴露法計算的所有衍生產品的潛在風險暴露。
6
根據本辦法附件1規定，已從資產負債表中扣除的、為衍生產品合約提供的抵質押品總和。
7
根據本辦法附件1規定，因提供合格保證金形成的應收賬款，以負數形式表示。
8
根據本辦法附件1規定，可以從衍生產品資產余額中扣除的與中央交易對手交易形成的衍生產品資產余額，以負數形式表示。
9
根據本辦法附件1計算的賣出信用衍生產品的有效名義本金。
10
根據本辦法附件1計算的可從衍生產品資產余額中扣除的符合條件的信用衍生產品有效名義本金和潛在風險暴露，以負數形式表示。
11
第4行至第10行之和。
12
根據本辦法附件2規定，未進行凈額結算的證券融資交易會計資產總額，包括按照財務會計準則可出表但按附件2規定應當加回的證券融資交易會計資產。
13
根據本辦法附件2規定，可以根據凈額結算規則扣除的證券融資交易資產余額，以負數形式表示。
14
根據本辦法附件2計算的證券融資交易的交易對手信用風險暴露。
15
根據本辦法附件2計算的代理證券融資交易形成的證券融資交易資產余額。
16
第12行至第15行之和。
17
所有表外項目的總金額。
18
根據本辦法第14條規定，信用轉換后導致表外項目余額減少的總額，以負數形式表示。
19
第17行和第18行之和。
20
根據本辦法第8條定義的一級資本減去一級資本扣減項。
21
根據本辦法第9條定義的調整后的表內外資產余額。
22
第20行除以第21行。