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  《股票上市規則》中的條款是給出一個確定關聯關系的一個條件，至于關聯人是否能夠主導關聯交易并從中攫取上市公司資源，這點不做考慮1、從法理上來說，只是關系的界定，即符合10.1.5條的法人或組織就是上市公司的關聯法人，無論關聯法人的是否能夠形成關聯交易，是否能從關聯交易中使“關聯自然人”獲利。因為本身關聯交易就不一定是壞事，如果交易是正常的公允交易，交易就不是壞事。所以，上述條款只能是界定關系，并沒有任何禁止，也就是說，從10.1.5條上來說，并沒有對任何人產生什么不利影響，多界定一條，更寬泛地嚴格了關聯法人的范圍，對交易所來說，不是什么壞事，又不會對什么人產生影響。2、有些企業是在將關聯交易非關聯化，更寬泛的界定關聯關系只是為了防止上市公司將關聯交易非關聯化，因為關聯交易每筆都要披露，都要履行程序才能簽訂合同，上市前部分“關聯自然人”在公司內部進行的小動作只要剝離關系就可以不被關聯交易制度監察到。10.1.5條給出的情況其實并不罕見。比如某上市公司主管技術的副總經理（關聯自然人），憑借自己的技術，在公司外新設一個企業，由于怕被監管，所以自己不擔任法人，而只擔任一個副總經理，以便控制企業，其他職位全部交給自己的同學、朋友做虛職，這種情況，只要這位副總自己不說，調查只有到工商局才有可能查到該企業與公司之間的關系。而這位副總完全可以通過其對上市公司的技術控制，請自己投資的企業進行技術組轉讓、技術協助、工程承包等業務，從中賺取職務利益。3、與10.1.5條相同，《股票上市規則》中，對于關聯自然人的約束也是很奇怪的，比如董監高的上下各1代，平輩兄弟姐妹及其配偶都屬于關聯自然人，這也只是界定而已，并不形成任何禁止。不是說這么多人都不可以和公司做交易，只是說如果做交易，就屬于關聯交易，需要履行關聯交易程序。那么可想而知，再舉個例子，某上市公司某高官的同父異母的弟弟的妻子，屬于公司關聯人，而如果這位妻子是該上市公司的供應商的人事部經理（假設屬于高管），那么供應商與該上市公司形成關聯關系，但是該供應商的人事部經理，如何能夠從交易中獲利呢？這點很令人費解吧。可是規則就這么規定，公司不將其納入關聯交易（沒能發行），那么不會形成上市公司利益攫取渠道，公司發現的話，就更不可能形成利益攫取渠道，所以寬泛地規定不是壞事。4、我還見過這種情況，上市公司的實際控制人，派一名親信出去成立公司，自己不在新公司擔任任何職務，而上市公司的商業機會，可以讓渡給新公司承接，形成同業競爭，對實際控制人來說，雖然這種安排的法律風險很高，但卻可以規避現有法律的追責，我國的法律漏洞還真是無處不在的。這種情況光靠查是查不出來的。所以我個人認為，即使將關聯自然人的界定將同學、朋友、老同事、老屬下、前妻等關系人都納入關聯自然人的范圍都不算過分！！ 原問題：《上海股票上市規則中，上市公司的關聯法人：》

  回復于 2023-02-03 02:52:36