第一章 總 則

第一條 為規(guī)范上市公司非公開發(fā)行股票行為，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》(證監(jiān)會令第30號，以下簡稱《管理辦法》)的有關規(guī)定，制定本細則。

第二條 上市公司非公開發(fā)行股票，應當有利于減少關聯(lián)交易、避免同業(yè)競爭、增強獨立性;應當有利于提高資產(chǎn)質(zhì)量、改善財務狀況、增強持續(xù)盈利能力。

第三條 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、保薦人和承銷商、為本次發(fā)行出具專項文件的專業(yè)人員及其所在機構，以及上市公司控股股東、實際控制人及其知情人員，應當遵守有關法律法規(guī)和規(guī)章，勤勉盡責，不得利用上市公司非公開發(fā)行股票謀取不正當利益，禁止泄露內(nèi)幕信息和利用內(nèi)幕信息進行證券交易或者操縱證券交易價格。

第四條 上市公司的控股股東、實際控制人和本次發(fā)行對象，應當按照有關規(guī)定及時向上市公司提供信息，配合上市公司真實、準確、完整地履行信息披露義務。

第五條 保薦人、上市公司選擇非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象和確定發(fā)行價格，應當遵循公平、公正原則，體現(xiàn)上市公司和全體股東的最大利益。

第六條 發(fā)行方案涉及中國證監(jiān)會規(guī)定的重大資產(chǎn)重組的，其配套融資按照現(xiàn)行相關規(guī)定辦理。

第二章 發(fā)行對象與認購條件

第七條 《管理辦法》所稱“定價基準日”，是指計算發(fā)行底價的基準日。定價基準日可以為關于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發(fā)行期的首日。上市公司應按不低于該發(fā)行底價的價格發(fā)行股票。

《管理辦法》所稱“定價基準日前20個交易日股票交易均價”的計算公式為：定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量。

第八條 《管理辦法》所稱“發(fā)行對象不超過10名”，是指認購并獲得本次非公開發(fā)行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。

證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認購的，視為一個發(fā)行對象。

信托公司作為發(fā)行對象，只能以自有資金認購。

第九條 發(fā)行對象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會批準;認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月內(nèi)不得轉讓：

(一)上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯(lián)人;

(二)通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者;

(三)董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。

第十條 發(fā)行對象屬于本細則第九條規(guī)定以外的情形的，上市公司應當在取得發(fā)行核準批文后，按照本細則的規(guī)定以競價方式確定發(fā)行價格和發(fā)行對象。發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結束之日起12個月內(nèi)不得轉讓。

第三章 董事會與股東大會決議

第十一條 上市公司申請非公開發(fā)行股票，應當按照《管理辦法》的相關規(guī)定召開董事會、股東大會，并按規(guī)定及時披露信息。

第十二條 董事會決議確定具體發(fā)行對象的，上市公司應當在召開董事會的當日或者前1日與相應發(fā)行對象簽訂附條件生效的股份認購合同。

前款所述認購合同應載明該發(fā)行對象擬認購股份的數(shù)量或數(shù)量區(qū)間、認購價格或定價原則、限售期，同時約定本次發(fā)行一經(jīng)上市公司董事會、股東大會批準并經(jīng)中國證監(jiān)會核準，該合同即應生效。

第十三條 上市公司董事會作出非公開發(fā)行股票決議，應當符合下列規(guī)定：

(一)應當按照《管理辦法》的規(guī)定選擇確定本次發(fā)行的定價基準日，并提請股東大會批準。

(二)董事會決議確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應當確定具體的發(fā)行對象名稱及其認購價格或定價原則、認購數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、限售期;發(fā)行對象與公司簽訂的附條件生效的股份認購合同應當經(jīng)董事會批準。

(三)董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應當明確發(fā)行對象的范圍和資格，定價原則、限售期。

(四)本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不確定的，董事會決議應當明確數(shù)量區(qū)間(含上限和下限)。董事會決議還應當明確，上市公司的股票在定價基準日至發(fā)行日期間除權、除息的，發(fā)行數(shù)量和發(fā)行底價是否相應調(diào)整。

(五)董事會決議應當明確本次募集資金數(shù)量的上限、擬投入項目的資金需要總數(shù)量、本次募集資金投入數(shù)量、其余資金的籌措渠道。募集資金用于補充流動資金或者償還銀行貸款的，應當說明補充流動資金或者償還銀行貸款的具體數(shù)額;募集資金用于收購資產(chǎn)的，應當明確交易對方、標的資產(chǎn)、作價原則等事項。

第十四條 董事會決議經(jīng)表決通過后，上市公司應當在2個交易日內(nèi)披露。

董事會應當按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第25號-上市公司非公開發(fā)行股票預案和發(fā)行情況報告書》的要求編制非公開發(fā)行股票預案，作為董事會決議的附件，與董事會決議同時刊登。

第十五條 本次發(fā)行涉及資產(chǎn)審計、評估或者上市公司盈利預測的，資產(chǎn)審計結果、評估結果和經(jīng)審核的盈利預測報告至遲應隨召開股東大會的通知同時公告。

第十六條 非公開發(fā)行股票的董事會決議公告后，出現(xiàn)以下情況需要重新召開董事會的，應當由董事會重新確定本次發(fā)行的定價基準日：

(一)本次非公開發(fā)行股票股東大會決議的有效期已過;

(二)本次發(fā)行方案發(fā)生變化;

(三)其他對本次發(fā)行定價具有重大影響的事項。

第十七條 上市公司股東大會就非公開發(fā)行股票作出的決定，至少應當包括《管理辦法》和本細則規(guī)定須提交股東大會批準的事項。

《管理辦法》所稱應當回避表決的“特定的股東及其關聯(lián)人”，是指董事會決議已確定為本次發(fā)行對象的股東及其關聯(lián)人。

第四章 核準與發(fā)行

第十八條 股東大會批準本次發(fā)行后，上市公司可向中國證監(jiān)會提交發(fā)行申請文件。

申請文件應當按照本細則附件1《上市公司非公開發(fā)行股票申請文件目錄》的有關規(guī)定編制。

第十九條 保薦人和發(fā)行人律師應當各司其職，勤勉盡責，對本次非公開發(fā)行股票申請的合規(guī)性審慎地履行盡職調(diào)查職責。

保薦人出具的發(fā)行保薦書和發(fā)行人律師出具的法律意見書，應當對照中國證監(jiān)會的各項規(guī)定逐項發(fā)表明確的結論性意見，并載明得出每項結論的查證過程及事實依據(jù)。

第二十條 中國證監(jiān)會按照《管理辦法》規(guī)定的程序審核非公開發(fā)行股票申請。

上市公司收到中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會關于本次發(fā)行申請獲得通過或者未獲通過的結果后，應當在次一交易日予以公告，并在公告中說明，公司收到中國證監(jiān)會作出的予以核準或者不予核準的決定后，將另行公告。

第二十一條 上市公司取得核準批文后，應當在批文的有效期內(nèi)，按照《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(證監(jiān)會令第37號)的有關規(guī)定發(fā)行股票。

上市公司收到中國證監(jiān)會予以核準決定后作出的公告中，應當公告本次發(fā)行的保薦人，并公開上市公司和保薦人指定辦理本次發(fā)行的負責人及其有效聯(lián)系方式。

上市公司、保薦人對非公開發(fā)行股票進行推介或者向特定對象提供投資價值研究報告的，不得采用任何公開方式，且不得早于上市公司董事會關于非公開發(fā)行股票的決議公告之日。

第二十二條 董事會決議確定具體發(fā)行對象的，上市公司在取得核準批文后，應當按照本細則第九條的規(guī)定和認購合同的約定發(fā)行股票。

第二十三條 董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，在取得中國證監(jiān)會的核準批文后，由上市公司及保薦人在批文的有效期內(nèi)選擇發(fā)行時間;在發(fā)行期起始的前1日，保薦人應當向符合條件的特定對象提供認購邀請書。

第二十四條 認購邀請書發(fā)送對象的名單由上市公司及保薦人共同確定。

認購邀請書發(fā)送對象的名單除應當包含董事會決議公告后已經(jīng)提交認購意向書的投資者、公司前20名股東外，還應當包含符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的下列詢價對象：

(一)不少于20家證券投資基金管理公司;

(二)不少于10家證券公司;

(三)不少于5家保險機構投資者。

第二十五條 認購邀請書應當按照公正、透明的原則，事先約定選擇發(fā)行對象、確定認購價格、分配認購數(shù)量等事項的操作規(guī)則。

認購邀請書及其申購報價表參照本細則附件2的范本制作，發(fā)送時由上市公司加蓋公章，由保薦代表人簽署。

第二十六條 認購邀請書發(fā)出后，上市公司及保薦人應當在認購邀請書約定的時間內(nèi)收集特定投資者簽署的申購報價表。

在申購報價期間，上市公司、保薦人應當確保任何工作人員不泄露發(fā)行對象的申購報價情況，申購報價過程應當由發(fā)行人律師現(xiàn)場見證。

第二十七條 申購報價結束后，上市公司及保薦人應當對有效申購按照報價高低進行累計統(tǒng)計，按照價格優(yōu)先的原則合理確定發(fā)行對象、發(fā)行價格和發(fā)行股數(shù)。

第二十八條 發(fā)行結果確定后，上市公司應當與發(fā)行對象簽訂正式認購合同，發(fā)行對象應當按照合同約定繳款。

發(fā)行對象的認購資金應先劃入保薦人為本次發(fā)行專門開立的賬戶，驗資完畢后，扣除相關費用再劃入發(fā)行人募集資金專項存儲賬戶。

第二十九條 驗資完成后的次一交易日，上市公司和保薦人應當向中國證監(jiān)會提交《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第五十條規(guī)定的備案材料。

發(fā)行情況報告書應當按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第25號-上市公司非公開發(fā)行股票預案和發(fā)行情況報告書》的要求編制。

第三十條 保薦人關于本次發(fā)行過程和認購對象合規(guī)性的報告應當詳細記載本次發(fā)行的全部過程，列示發(fā)行對象的申購報價情況及其獲得配售的情況，并對發(fā)行結果是否公平、公正，是否符合非公開發(fā)行股票的有關規(guī)定發(fā)表意見。

報價在發(fā)行價格之上的特定對象未獲得配售或者被調(diào)減配售數(shù)量的，保薦人應當向該特定對象說明理由，并在報告書中說明情況。

第三十一條 發(fā)行人律師關于本次發(fā)行過程和認購對象合規(guī)性的報告應當詳細認證本次發(fā)行的全部過程，并對發(fā)行過程的合規(guī)性、發(fā)行結果是否公平、公正，是否符合非公開發(fā)行股票的有關規(guī)定發(fā)表明確意見。

發(fā)行人律師應當對認購邀請書、申購報價表、正式簽署的股份認購合同及其他有關法律文書進行見證，并在報告書中確認有關法律文書合法有效。

第五章 附 則

第三十二條 本細則自發(fā)布之日起實施。

第三十三條 本細則的附件包括《上市公司非公開發(fā)行股票申請文件目錄》、《〈認購邀請書〉和〈申購報價單〉范本》。

附件1：

上市公司非公開發(fā)行股票申請文件目錄

第一章 發(fā)行人的申請報告及相關文件

1-1 發(fā)行人申請報告

1-2 本次發(fā)行的董事會決議和股東大會決議

1-3 本次非公開發(fā)行股票預案

1-4 公告的其他相關信息披露文件

第二章 保薦人和律師出具的文件

2-1 保薦人出具的證券發(fā)行保薦書

2-2 保薦人盡職調(diào)查報告

2-3 發(fā)行人律師出具的法律意見書

2-4 發(fā)行人律師工作報告

第三章 財務信息相關文件

3-1 發(fā)行人最近1年的財務報告和審計報告及最近一期的財務報告

3-2 最近3年一期的比較式財務報表(包括合并報表和母公司報表)

3-3 本次收購資產(chǎn)相關的最近1年一期的財務報告及其審計報告、資產(chǎn)評估報告

3-4 發(fā)行人董事會、會計師事務所及注冊會計師關于上市公司最近1年及一期的非標準無保留意見審計報告的補充意見

3-5 會計師事務所關于前次募集資金使用情況的專項報告

第四章 其他文件

4-1 有關部門對募集資金投資項目的審批、核準或備案文件

4-2 特定行業(yè)主管部門出具的監(jiān)管意見書

4-3 國務院相關主管部門關于引入境外戰(zhàn)略投資者的批準文件

4-4 附條件生效的股份認購合同

4-5 附條件生效的資產(chǎn)轉讓合同

4-6 發(fā)行人全體董事對相關申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書

編制說明：

前述申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的最低要求，中國證監(jiān)會根據(jù)審核需要， 可以要求發(fā)行人和中介機構補充材料。某些材料對發(fā)行人不適用的，可不必提供，但應作出書面說明。保薦機構報送申請文件，初次報送應提交原件1份，復印件及電子文件3份。

附件2：

《認購邀請書》和《申購報價單》范本

[ * ]股份有限公司非公開發(fā)行股票認購邀請書

：

經(jīng)[ * ]股份有限公司(簡稱“公司”或“本公司”)[ * ]年度第[ * ]次臨時股東大會(簡稱“股東大會”)批準，擬向特定投資者非公開發(fā)行股票(簡稱“本次發(fā)行”)。本次發(fā)行已經(jīng)中國證監(jiān)會核準。現(xiàn)發(fā)出認購邀請書(簡稱“本邀請書”)，誠邀貴公司/您參與本次發(fā)行認購。以下為本次發(fā)行認購的具體事項，敬請認真閱讀：

一、認購對象與條件

1. 認購對象

本次發(fā)行的認購對象為[ * ]。

2. 認購數(shù)量

每一特定投資者的最低有效認購數(shù)量不得低于[ * ]萬股，超過[ * ]萬股的必須是[ * ]萬股的整數(shù)倍。每一特定投資者最多認購數(shù)量不得超過[ * ]萬股。

3. 認購價格

本次發(fā)行價格根據(jù)本邀請書第三部分所規(guī)定的程序和規(guī)則確定。

二、認購時間安排

1. 接到本邀請書后，貴公司如欲認購，應于[ * ]年[ * ]月[ * ]日[ * ]時前將附件《申購報價單》以傳真方式發(fā)至本公司(傳真號：[ * ])。

2. 本公司收到《申購報價單》后，根據(jù)中國證監(jiān)會的有關規(guī)定和本邀請書第三部分所規(guī)定的程序和規(guī)則確定本次發(fā)行的價格、最終發(fā)行對象和股份分配數(shù)量，并于確定上述結果后盡快向最終發(fā)行對象發(fā)出《繳款通知書》。

3. 發(fā)行對象收到《繳款通知書》后，應在《繳款通知書》規(guī)定的時限內(nèi)將認購款匯至本公司指定的帳戶(具體帳戶為：[ * ])。認購款未按時到帳的，視為放棄認購。

三、發(fā)行價格、發(fā)行對象及分配股數(shù)的確定程序和規(guī)則

1. 本次申報價格

本次申報價格應不低于每股[ * ]元。

(認購人可以在該價格基礎上，根據(jù)不同的認購股份數(shù)量，以增加[ * ]元的整數(shù)倍的形式確定其申報價格，每個認購人申報的價格不超過三檔。)

2. 認購確認程序與規(guī)則

(此處保薦人和上市公司應明確告知確認最終認購價格、發(fā)行對象及其分配數(shù)量的程序和規(guī)則。該程序和規(guī)則應當公平、公正，符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定)

四、特別提示

1. 凡決定參加本次認購的認購人須對本邀請書所附《申購報價單》簽字確認并加蓋公章，并將《申購報價單》于[ * ]年[ * ]月[ * ]日[ * ]時前傳真至本公司。

2. 凡被確定為最終發(fā)行對象的認購人，必須在《繳款通知書》指定的時間將認購款足額匯入本公司指定的帳戶。為確保認購款能在規(guī)定時間內(nèi)足額到達指定的銀行帳戶，請在收到本邀請書的傳真件后盡快準備匯款事宜。

3. 本邀請書所附《申購報價單》為無條件確認書，接受人一旦申報，即有法律效力。

4. 本邀請書的發(fā)出、《申購報價單》的接收、《繳款通知書》的發(fā)出、發(fā)行價格、發(fā)行對象及分配股數(shù)的確認等認購事宜，由[ * ]律師事務所進行法律見證。

《申購報價單》如由授權代表簽署，須附上由法定代表簽署的授權委托書。

5. 本次認購的聯(lián)系人：[ * ]，電話：[ * ]，傳真號：[ * ]

股份有限公司保薦代表人(**證券公司)：

[ * ] 年 [ * ] 月 [ * ] 日

本認購邀請書附件：

申購報價單

致：[ * ]股份有限公司

我單位收到并已詳細閱讀了貴方于[ * ]年[ * ]月[ * ]日發(fā)出的《[ * ]股份有限公司非公開發(fā)行股票認購邀請書》和貴公司[ * ]年度第[ * ] 次臨時股東大會的相關公告。經(jīng)研究，同意按貴方確定的條件參加此次認購，本人在此確認：

一、同意《[ * ]股份有限公司非公開發(fā)行股票認購邀請書》所確定的認購條件與規(guī)則。

二、同意：

1. 按每股[ * ]元的價格認購[ * ]萬股(大寫數(shù)字)

2. 按每股[ * ]元的價格認購[ * ]萬股(大寫數(shù)字)

3. 按每股[ * ]元的價格認購[ * ]萬股(大寫數(shù)字)

三、同意按貴方最終確認的認購數(shù)量和時間繳納認購款。

四、我方聯(lián)系人：

電話：

手機：

傳真：

公司(公章)

法定代表人或其授權代表、或本人簽署

年 月 日