存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)

第一章總則

第一條 為了規(guī)范存托憑證發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱

《若干意見(jiàn)》)以及相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱存托憑證是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。

存托憑證的發(fā)行和交易，適用《證券法》《若干意見(jiàn)》、本辦法以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。存托憑證的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)參與存托憑證發(fā)行，依法履行發(fā)行人、上市公司的義務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

第三條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運(yùn)行規(guī)范等事項(xiàng)適用境外注冊(cè)地公司法等法律法規(guī)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)保障對(duì)中國(guó)境內(nèi)投資者權(quán)益的保護(hù)總體上不低于中國(guó)法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的要求，并保障存托憑證持有人實(shí)際享有的

權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益相當(dāng)，不得存在跨境歧視。

第四條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照上市公司監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定，對(duì)發(fā)行存托憑證的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督管理。法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

證券交易所依據(jù)章程、協(xié)議和業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)存托憑證上市、交易活動(dòng)、境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人的信息披露行為等進(jìn)行自律監(jiān)管。

第二章 存托憑證的發(fā)行

第五條 公開(kāi)發(fā)行以股票為基礎(chǔ)證券的存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)《證券法》第十三條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)關(guān)于股票公開(kāi)發(fā)行的基本條件;

(二)為依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的公司，公司的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛;

(三)最近三年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更，且控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛;

(四)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為;

(五)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范、內(nèi)部控制制度健全;

(六)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)信譽(yù)良好，符合公司注冊(cè)地法律規(guī)定的任職要求，近期無(wú)重大違法失信記錄;

(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第六條 公開(kāi)發(fā)行以股票為基礎(chǔ)證券的存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的格式和內(nèi)容，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。

第七條 申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照《證券法》《若干意見(jiàn)》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)依照《證券法》第二十三條以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，審核存托憑證發(fā)行申請(qǐng)。

僅面向符合適當(dāng)性管理要求的合格投資者公開(kāi)發(fā)行存托憑證的，可以簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序，具體程序由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

第八條 申請(qǐng)存托憑證公開(kāi)發(fā)行并上市的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照《證券法》第十一條、第四十九條的規(guī)定，聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。保薦人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定盡職履行存托憑證發(fā)行上市推薦和持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。

公開(kāi)發(fā)行存托憑證的，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》第二十八條至第三十六條的規(guī)定，由證券公司承銷，但投資者購(gòu)買以非新增證券為基礎(chǔ)證券的存托憑證以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定無(wú)需由證券公司承銷的其他情形除外。

第九條 存托憑證在中國(guó)境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行并上市后，擬發(fā)行以境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人新增證券為基礎(chǔ)證券的存托憑證的，適用《證券法》《若干意見(jiàn)》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的規(guī)定。

第三章 存托憑證的上市和交易

第十條 依法公開(kāi)發(fā)行的存托憑證應(yīng)當(dāng)在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易。境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人申請(qǐng)存托憑證上市的，應(yīng)當(dāng)符合證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的上市條件，并按照證券交易所的規(guī)

定提出上市申請(qǐng)，證券交易所審核同意后，雙方簽訂上市協(xié)議。

證券交易所應(yīng)當(dāng)依據(jù)《證券法》《若干意見(jiàn)》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定制定存托憑證上市的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

第十一條 存托憑證的交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

存托憑證的交易可以按照有關(guān)規(guī)定采取做市商交易方式。

證券交易所應(yīng)當(dāng)按照《證券法》第一百一十五條規(guī)定，對(duì)存托憑證交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并可以根據(jù)需要，對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易。

第十二條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和存托憑證的其他投資者在中國(guó)境內(nèi)減持其持有的存托憑證的，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

第十三條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定。

第十四條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人實(shí)施重大資產(chǎn)重組、發(fā)行存托憑證購(gòu)買資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定。境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人不得通過(guò)發(fā)行存托憑證在中國(guó)境內(nèi)重組上市。

第十五條 存托憑證應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司集中登記、存管和結(jié)算。

中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)《證券法》《若干意見(jiàn)》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定制定存托憑證登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則。

第四章 存托憑證的信息披露

第十六條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依照《證券法》《若干意見(jiàn)》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，所披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性

陳述或者重大遺漏。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

證券交易所對(duì)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息。

第十七條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所的規(guī)定編制并披露招股說(shuō)明書、上市公告書，披露存托協(xié)議、托管協(xié)議等文件。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書中，充分披露境外注冊(cè)地公司法律制度及其公司章程或者章程性文件的主要規(guī)定與《中華人民共和國(guó)公司法》等法律制度的主要差異，以及該差異對(duì)存托憑證在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行、上市和對(duì)投資者保護(hù)的影響。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人具有股東投票權(quán)差異、企業(yè)協(xié)議控制架構(gòu)或者類似特殊安排的，應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書等公開(kāi)發(fā)行文件顯要位置充分、詳細(xì)披露相關(guān)情況特別是風(fēng)險(xiǎn)、公司治理等信息，并以專章說(shuō)明依法落實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益規(guī)定的各項(xiàng)措施。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書簽署書面確認(rèn)意見(jiàn)。

第十八條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《證券法》《若干意見(jiàn)》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，按時(shí)披露定期報(bào)告，并及時(shí)就可能對(duì)基礎(chǔ)證券、存托憑證及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件披露臨時(shí)報(bào)告。

第十九條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的內(nèi)容和格式要求，編制并披露定期報(bào)告。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人具有股東投票權(quán)差異、企業(yè)協(xié)議控制架構(gòu)或者類似特殊安排的，應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露相關(guān)情形及其對(duì)中國(guó)境內(nèi)投資者帶來(lái)的重大影響和風(fēng)險(xiǎn)。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)定期報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見(jiàn)。

第二十條 發(fā)生《證券法》第六十七條以及《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)立即披露，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。

持有或者通過(guò)持有境內(nèi)外存托憑證而間接持有境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人發(fā)行的股份合計(jì)達(dá)到百分之五以上的投資者，屬于《證券法》第六十七條第二款第(八)項(xiàng)以及《上市公司信息披露管理辦法》第三十條第二款第(八)項(xiàng)規(guī)定的持有公司百分之五以上

股份的股東。

《上市公司信息披露管理辦法》第三十條第二款第(十四)項(xiàng)規(guī)定的任一股東所持公司百分之五以上股份，包括持有或者通過(guò)持有境內(nèi)外存托憑證而間接持有境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人發(fā)行的股份合計(jì)達(dá)到百分之五。

《上市公司信息披露管理辦法》第三十條第二款第(十五)項(xiàng)規(guī)定的主要資產(chǎn)包括境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人境內(nèi)實(shí)體運(yùn)營(yíng)企業(yè)的主要資產(chǎn)。

第二十一條 發(fā)生以下情形之一的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行披露：

(一)存托人、托管人發(fā)生變化;

(二)存托的基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)發(fā)生被質(zhì)押、挪用、司法凍結(jié)或者發(fā)生其他權(quán)屬變化;

(三)對(duì)存托協(xié)議作出重大修改;

(四)對(duì)托管協(xié)議作出重大修改;

(五)對(duì)股東投票權(quán)差異、企業(yè)協(xié)議控制架構(gòu)或者類似特殊安排作出重大調(diào)整;

(六)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

第二十二條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證其在境外市場(chǎng)披露的信息同步在境內(nèi)市場(chǎng)披露。

第二十三條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所對(duì)證券已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人等信息披露義務(wù)人，可以根據(jù)境外上市地的監(jiān)管水平以及境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人公司治理、信息披露等合規(guī)運(yùn)作情況，對(duì)其信息披露事項(xiàng)作出具體規(guī)定。

除前款規(guī)定外，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人等信息披露義務(wù)人有其他需要免予披露或者暫緩披露相關(guān)信息特殊情況的，可以根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則免予披露或者暫緩披露相關(guān)信息，但應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因，并聘請(qǐng)律

師事務(wù)所就上述事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)。

免予披露或者暫緩披露相關(guān)信息的原因和律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

第二十四條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人或者其他信息披露義務(wù)人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提供的文件或者信息披露文件應(yīng)當(dāng)使用中文，文件內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與其在境外市場(chǎng)提供的文件或者所披露的文件的內(nèi)容一致。上述文件內(nèi)容不一致時(shí)，以中文文件為準(zhǔn)。

第二十五條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立證券事務(wù)機(jī)構(gòu)，聘任熟悉境內(nèi)信息披露規(guī)定和要求的信息披露境內(nèi)代表，負(fù)責(zé)存托憑證上市期間的信息披露與監(jiān)管聯(lián)絡(luò)事宜。

第五章 存托憑證的存托和托管

第二十六條 下列機(jī)構(gòu)可以依法擔(dān)任存托人：

(一)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司及其子公司;

(二)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行;

(三)證券公司。

擔(dān)任存托人的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)組織機(jī)構(gòu)健全，內(nèi)部控制規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)管理有效;

(二)財(cái)務(wù)狀況良好，凈資產(chǎn)或者資本凈額符合規(guī)定;

(三)信譽(yù)良好，最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為;

(四)擁有與開(kāi)展存托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的從業(yè)人員、機(jī)構(gòu)配置和業(yè)務(wù)設(shè)施;

(五)法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的其他條件。

第二十七條 存托人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)以下職責(zé)：

(一)與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人簽署存托協(xié)議，并根據(jù)存托協(xié)議約定協(xié)助完成存托憑證的發(fā)行上市;

(二)安排存放存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)，可以委托具有相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)、能力和良好信譽(yù)的托管人管理存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)，并與其簽訂托管協(xié)議，督促其履行基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)的托管職責(zé)。存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)因托管人過(guò)錯(cuò)受到損害的，存托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任;

(三)建立并維護(hù)存托憑證持有人名冊(cè);

(四)辦理存托憑證的簽發(fā)與注銷;

(五)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和存托協(xié)議約定，向存托憑證持有人發(fā)送通知等文件;

(六)按照存托協(xié)議約定，向存托憑證持有人派發(fā)紅利、股息等權(quán)益，根據(jù)存托憑證持有人意愿行使表決權(quán)等權(quán)利;

(七)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人股東大會(huì)審議有關(guān)存托憑證持有人權(quán)利義務(wù)的議案時(shí)，存托人應(yīng)當(dāng)參加股東大會(huì)并為存托憑證持有人權(quán)益行使表決權(quán);

(八)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和存托協(xié)議約定的其他職責(zé)。

第二十八條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人和存托憑證持有人通過(guò)存托協(xié)議明確存托憑證所代表權(quán)益和各方權(quán)利義務(wù)。投資者持有存托憑證即成為存托協(xié)議當(dāng)事人，視為其同意并遵守存托

協(xié)議約定。

存托協(xié)議應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，并包括以下條款：

(一)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人的名稱、注冊(cè)地、成立依據(jù)的法律和主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所;

(二)基礎(chǔ)證券的種類;

(三)發(fā)行存托憑證的數(shù)量安排;

(四)存托憑證的簽發(fā)、注銷等安排;

(五)基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)的存放和托管安排;

(六)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的權(quán)利和義務(wù);

(七)存托人的權(quán)利和義務(wù);

(八)存托憑證持有人的權(quán)利和義務(wù);

(九)基礎(chǔ)證券涉及的分紅權(quán)、表決權(quán)等相應(yīng)權(quán)利的具體行使方式和程序;

(十)存托憑證持有人的保護(hù)機(jī)制;

(十一)存托憑證涉及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)對(duì)象和稅費(fèi)處理;

(十二)約定事項(xiàng)的變更方式;

(十三)存托憑證終止上市的安排;

(十四)違約責(zé)任;

(十五)解決爭(zhēng)議的方法;

(十六)存托協(xié)議適用中國(guó)法律;

(十七)訴訟管轄法院為中國(guó)境內(nèi)有管轄權(quán)的人民法院;

(十八)其他重要事項(xiàng)。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人修改存托協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)由境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人提前以公告形式通知存托憑證持有人。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交存托協(xié)議，作為其發(fā)行、上市申請(qǐng)文件。存托協(xié)議修改的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第二十九條 存托人可以委托境外金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人。存托人委托托管人的，應(yīng)當(dāng)在存托協(xié)議中明確基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)由托管人托管。托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列職責(zé)：

(一)托管基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn);

(二)按照托管協(xié)議約定，協(xié)助辦理分紅派息、投票等相關(guān)事項(xiàng);

(三)向存托人提供基礎(chǔ)證券的市場(chǎng)信息;

(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和托管協(xié)議約定的其他職責(zé)。

第三十條 存托人與托管人簽訂的托管協(xié)議，應(yīng)當(dāng)包括下列條款：

(一)協(xié)議當(dāng)事人的名稱、注冊(cè)地和主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所;

(二)基礎(chǔ)證券種類和數(shù)量;

(三)存托人指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行的程序;

(四)基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)不得作為托管人破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)，及相關(guān)資產(chǎn)隔離措施;

(五)托管人的報(bào)酬計(jì)算方法與支付方式;

(六)基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)托管及解除托管的程序;

(七)約定事項(xiàng)的變更方式;

(八)違約責(zé)任;

(九)解決爭(zhēng)議的方法;

(十)其他重要事項(xiàng)。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交存托人與托管人簽署的托管協(xié)議，作為其發(fā)行申請(qǐng)文件。托管協(xié)議修改的，存托人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人，并由境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第三十一條 存托人、托管人應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行各項(xiàng)職責(zé)和義務(wù)，不得損害存托憑證持有人的合法權(quán)益。

存托人行使境外基礎(chǔ)證券相應(yīng)權(quán)利，應(yīng)當(dāng)按照存托協(xié)議約定的方式事先征求存托憑證持有人的意愿并按其意愿辦理，不得擅自行使相應(yīng)權(quán)利或者處分相應(yīng)存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)。

第三十二條 存托人應(yīng)當(dāng)為存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)單獨(dú)立戶，將存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)與其自有財(cái)產(chǎn)有效隔離、分別管理、分別記賬，不得將存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)歸入其自有財(cái)產(chǎn)，不得侵占、挪用存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)。

第三十三條 存托人不得買賣其簽發(fā)的存托憑證，不得兼任其履行存托職責(zé)的存托憑證的保薦人。

第六章投資者保護(hù)

第三十四條 向投資者銷售存托憑證或者提供相關(guān)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的規(guī)定。

證券交易所應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)規(guī)則中明確存托憑證投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)事項(xiàng)。

第三十五條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)確保存托憑證持有人實(shí)際享有的資產(chǎn)收益、參與重大決策、剩余財(cái)產(chǎn)分配等權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人權(quán)益相當(dāng)。境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人不得作出任何損害存托憑證持有人合法權(quán)益的行為。

法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定對(duì)投資者保護(hù)有強(qiáng)制性規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)適用其規(guī)定。

第三十六條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人應(yīng)當(dāng)按照存托協(xié)議約定，采用安全、經(jīng)濟(jì)、便捷的網(wǎng)絡(luò)或者其他方式為存托憑證持有人行使權(quán)利提供便利。

第三十七條 中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司可以購(gòu)買最小交易份額的存托憑證，依法行使存托憑證持有人的各項(xiàng)權(quán)利。

中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司可以接受存托憑證持有人的委托，代為行使存托憑證持有人的各項(xiàng)權(quán)利。

中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司可以支持受損害的存托憑證持有人依法向人民法院提起民事訴訟。

第三十八條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人與其境內(nèi)實(shí)體運(yùn)營(yíng)企業(yè)之間的關(guān)系安排，不得損害存托憑證持有人等投資者的合法權(quán)益。

第三十九條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人具有股東投票權(quán)差異等特殊架構(gòu)的，其持有特別投票權(quán)的股東應(yīng)當(dāng)按照所適用的法律以及公司章程行使權(quán)利，不得濫用特別投票權(quán)，不得損害存托憑證持

有人等投資者的合法權(quán)益。

出現(xiàn)前款情形，損害存托憑證持有人等投資者合法權(quán)益的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及特別投票權(quán)股東應(yīng)當(dāng)改正，并依法承擔(dān)對(duì)投資者的損害賠償責(zé)任。

第四十條 存托憑證暫停、終止上市的情形和程序，由證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定。

存托憑證出現(xiàn)終止上市情形的，存托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)存托協(xié)議的約定，為存托憑證持有人的權(quán)利行使提供必要保障。

存托憑證終止上市的，存托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)存托協(xié)議的約定賣出基礎(chǔ)證券，并將賣出所得扣除稅費(fèi)后及時(shí)分配給存托憑證持有人。

基礎(chǔ)證券無(wú)法賣出的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在存托協(xié)議中作出合理安排，保障存托憑證持有人的合法權(quán)益。

第四十一條 存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人、存托人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等主體發(fā)生糾紛的，可以向中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司及其他依法設(shè)立的調(diào)解組織申請(qǐng)調(diào)解。

第四十二條 投資者通過(guò)證券投資基金投資存托憑證的，基金管理人應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，做好制度、業(yè)務(wù)流程、技術(shù)系統(tǒng)等方面準(zhǔn)備工作。

基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則合理控制基金投資存托憑證的比例，在基金合同、招募說(shuō)明書中明確投資存托憑證的比例、策略等，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

基金托管人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)基金投資存托憑證的監(jiān)督，切實(shí)保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

第四十三條 已經(jīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或者準(zhǔn)予注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金投資存托憑證，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

(一)基金合同已明確約定基金可投資境內(nèi)上市交易的股票的，基金管理人可以投資存托憑證;

(二)基金合同沒(méi)有明確約定基金可投資境內(nèi)上市交易的股票的，如果投資存托憑證，基金管理人應(yīng)當(dāng)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。

公開(kāi)募集證券投資基金投資存托憑證的比例限制、估值核算、信息披露等依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行。

第四十四條 合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資存托憑證的比例限制按照有關(guān)管理規(guī)定執(zhí)行，計(jì)算基礎(chǔ)為境內(nèi)上市的存托憑證。

第七章法律責(zé)任

第四十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法履行職責(zé)，對(duì)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、境內(nèi)實(shí)體運(yùn)營(yíng)企業(yè)、存托人、托管人、保薦人、承銷機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其他主體采取進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查、進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證等措施的，適用

《證券法》第一百八十條規(guī)定。

第四十六條 存托憑證的發(fā)行、交易等活動(dòng)違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取以下監(jiān)管措施：

(一)責(zé)令改正;

(二)監(jiān)管談話;

(三)出具警示函;

(四)認(rèn)定為不適當(dāng)人選;

(五)依法可以采取的其他監(jiān)管措施。

第四十七條 有下列行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：

(一)未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行存托憑證;

(二)不符合發(fā)行條件的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人以欺騙手段騙取存托憑證發(fā)行核準(zhǔn);

(三)保薦人在存托憑證發(fā)行、上市中出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法定職責(zé);

(四)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息、報(bào)送有關(guān)報(bào)告，或者所披露的信息、報(bào)送的報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

(五)內(nèi)幕信息知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息買賣存托憑證、泄露內(nèi)幕信息、建議他人買賣存托憑證;

(六)違反《證券法》的規(guī)定操縱存托憑證市場(chǎng);

(七)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在為存托憑證的發(fā)行、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供服務(wù)中，未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

(八)《證券法》規(guī)定的其他違法行為。

第四十八條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和存托憑證的其他投資者違反本辦法第十二條的規(guī)定，在中國(guó)境內(nèi)減持其持有的存托憑證的，責(zé)令改正，

給予警告，沒(méi)收違法所得，并處三萬(wàn)元罰款。

第四十九條 法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣、接受他人贈(zèng)送存托憑證的，依照《證券法》第一百九十九條的規(guī)定進(jìn)行行政處罰。屬于

國(guó)家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予行政處分。

第五十條 有下列行為的，依照《證券法》第二百零一條的規(guī)定進(jìn)行行政處罰：

(一)為存托憑證的發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該存托憑證承銷期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi)，買賣該存托憑證;

(二)為境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，自接受境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人委托之日起至上述文件公開(kāi)后五日內(nèi)，買賣該存托憑證。

第五十一條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、通過(guò)存托憑證或者其他方式持有境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人發(fā)行的股份百分之五以上的投資者，將其持有的存托憑證在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入的，依照《證券法》

第一百九十五條 的規(guī)定處罰。但是證券公司因包銷購(gòu)入售后剩余存托憑證對(duì)應(yīng)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人已發(fā)行股份達(dá)到百分之五以上的除外。

第五十二條 收購(gòu)人違反本辦法第十三條規(guī)定的，依照《證券法》第二百一十三條的規(guī)定處罰。收購(gòu)人或者收購(gòu)人的控股股東，利用對(duì)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的收購(gòu)，損害被收購(gòu)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其投資者的合法權(quán)益

的，依照《證券法》第二百一十四條的規(guī)定處罰。

第五十三條 存托人、托管人違反本辦法規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處三萬(wàn)元罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，沒(méi)收違法所得，并處三萬(wàn)元罰款。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正后拒不改正或者違法違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人更換存托人、責(zé)令存托人更換托管人、三十六個(gè)月內(nèi)不受理由其擔(dān)任存托人的

申請(qǐng)文件、取消存托人資質(zhì)等監(jiān)管措施。存托人中參與存托業(yè)務(wù)的人員，在任期內(nèi)，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣、接受他人贈(zèng)送存托憑證的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處三萬(wàn)元罰款。

第五十四條 違反本辦法情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。

第五十五條 境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、存托人、托管人、保薦人、承銷機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等違反本辦法規(guī)定，導(dǎo)致存托憑證持有人等投資者合法權(quán)益受到損害的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

第八章附則

第五十六條 境內(nèi)企業(yè)在境外發(fā)行存托憑證適用《證券法》等法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易的規(guī)定。境內(nèi)上市公司以新增證券為基礎(chǔ)在境外發(fā)行存托憑證的，還應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合有關(guān)上市公司證

券發(fā)行的規(guī)定。

第五十七條 存托憑證與基礎(chǔ)證券之間的轉(zhuǎn)換應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。

境內(nèi)證券交易所與境外證券交易所之間互聯(lián)互通業(yè)務(wù)中涉及的存托憑證發(fā)行、交易、信息披露和投資者保護(hù)等事宜，中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者證券交易所另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第五十八條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)與有關(guān)國(guó)家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法合作，依法查處存托憑證業(yè)務(wù)相關(guān)跨境違法違規(guī)行為。

第五十九條 本辦法下列用語(yǔ)具有如下含義：

(一)基礎(chǔ)證券，是指存托憑證代表的由境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境外發(fā)行的證券;

(二)基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)，是指基礎(chǔ)證券及其衍生權(quán)益;

(三)存托人，是指按照存托協(xié)議的約定持有境外基礎(chǔ)證券，并相應(yīng)簽發(fā)代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的存托憑證的中國(guó)境內(nèi)法人;

(四)托管人，是指受存托人委托，按照托管協(xié)議托管存托憑證所代表的基礎(chǔ)證券的金融機(jī)構(gòu);

(五)控股股東，是指通過(guò)存托憑證或者其他方式持有境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人發(fā)行的股份合計(jì)達(dá)到百分之五十以上的股東;持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東大會(huì)或者董事會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股

東;

(六)實(shí)際控制人，是指雖不是境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的人;

(七)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，是指境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者執(zhí)行類似職權(quán)的人員。沒(méi)有監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)或者執(zhí)行類似職權(quán)的人員或者組織安排的，不適用《證券法》和本辦法有關(guān)監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)的規(guī)定;

(八)境內(nèi)實(shí)體運(yùn)營(yíng)企業(yè)，是指由注冊(cè)地在境外、主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在境內(nèi)的紅籌企業(yè)通過(guò)協(xié)議方式實(shí)際控制的境內(nèi)企業(yè);

(九)內(nèi)幕信息，是指《證券法》第七十五條和本辦法第二十條、第二十一條規(guī)定的信息;

(十)內(nèi)幕信息知情人，是指《證券法》第七十四條規(guī)定的人員及存托人、托管人的相關(guān)人員。其中，持有或者通過(guò)持有境內(nèi)外存托憑證而間接持有境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人發(fā)行的股份合計(jì)達(dá)到百分之五以上的投資者，屬于《證券法》第七十四條第(二)

項(xiàng)規(guī)定的持有公司百分之五以上股份的股東。

第六十條 本辦法自公布之日起施行。

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