全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司關于修訂《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則》的公告
（股轉系統公告〔2017〕196號）
為落實《證券期貨投資者適當性管理辦法》（證監會令第130號）的要求，有效控制市場風險，保護投資者合法權益，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司對《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則（試行）》（以下簡稱《管理細則》）進行了修訂，現予以發布。
請各主辦券商嚴格執行新修訂的《管理細則》，從內部制度、技術準備、人員配備等方面做好準備，加強業務人員培訓，確保相關業務人員熟悉規則并在實際工作中嚴格執行投資者適當性管理制度的要求。同時，制作相關宣傳材料，通過營業部現場、微博微信公眾號、公司官網等渠道進行宣傳，做好投資者教育工作。
特此公告。
附件：全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則
全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司
2017年6月27日
附件
全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則
（2013年2月8日發布，2013年12月30日第一次修訂并施行，2017年7月1日第二次修訂并施行）
第一條 為保障全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱全國股轉系統）平穩有序發展，有效控制市場風險，保護投資者合法權益，根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）、《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》（以下簡稱《業務規則》）等規定，制定本細則。
第二條 投資者參與掛牌公司股票公開轉讓等相關業務，應當熟悉全國股轉系統相關規定，了解掛牌公司股票風險特征，結合自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身的心理和生理承受能力、風險識別能力及風險控制能力，審慎決定是否參與掛牌公司股票公開轉讓等業務。
第三條 下列機構投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓：
（一）實收資本或實收股本總額500萬元人民幣以上的法人機構；
（二）實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業。
第四條 《辦法》第八條第二款、第三款規定的證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行業協會備案的私募基金等理財產品，社會保障基金、企業年金等養老金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）等機構投資者，可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓。
第五條 同時符合下列條件的自然人投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓：
（一）在簽署協議之日前，投資者本人名下最近10個轉讓日的日均金融資產500萬元人民幣以上。金融資產是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。
（二）具有2年以上證券、基金、期貨投資經歷，或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷，或者具有《辦法》第八條第一款規定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、財務公司，以及經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機構的高級管理人員任職經歷。
具有前款所稱投資經歷、工作經歷或任職經歷的人員屬于《證券法》第四十三條規定禁止參與股票交易的，不得申請參與掛牌公司股票公開轉讓。
第六條 下列投資者可以參與掛牌公司股票定向發行：
（一）《非上市公眾公司監督管理辦法》第三十九條規定的公司股東、董事、監事、高級管理人員、核心員工，以及符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、法人投資者及其他經濟組織；
（二）符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件的投資者。
第七條 公司掛牌前的股東、通過定向發行持有公司股份的股東等，如不符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件，只能買賣其持有的掛牌公司股票。
已經參與掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權限不變。
第八條 法律法規、行政規章和全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱全國股轉公司）對產品或服務的投資者準入要求另有規定的，從其規定。
第九條 主辦券商應當根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定及本細則要求，建立健全投資者分類、產品或服務分級和適當性匹配等內部管理制度，明確匹配依據、方法、流程等，并報全國股轉公司備案。
第十條 主辦券商應當切實履行投資者適當性管理職責，了解投資者的身份、財務狀況、證券投資經驗等相關信息，評估投資者的風險承受能力和風險識別能力，有針對性地開展風險揭示、投資者知識普及、投資者服務等工作，引導投資者審慎參與掛牌公司股票公開轉讓等相關業務。
第十一條 主辦券商應當認真審核投資者提交的相關材料，并與投資者書面簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》。
投資者應抄錄《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》中的特別聲明。
第十二條 主辦券商應當針對不同類別的投資者制定服務方案和管理流程，根據客戶的不同特點，講解全國股轉系統業務規則和風險特點，提示參與掛牌公司股票公開轉讓可能面臨的風險。
第十三條 主辦券商應當建立投資者評估數據庫，結合所了解的投資者信息和投資者參與掛牌公司股票轉讓的情況，每年對評估數據庫進行更新，留存評估結果備查。
第十四條 主辦券商應當在投資者首次參與掛牌公司股票公開轉讓之日起，通過主動提醒、動態跟蹤、定期檢查等方式，督促投資者持續符合要求。
主辦券商應當自為自然人投資者開通權限之日起每12個月內至少對其進行一次持續評估，如其前5個轉讓日日均資產低于申請開通權限時準入資產規模要求的60%時，主辦券商應當履行特別的注意義務，包括制定專門的工作程序，追加了解相關信息，告知特別的風險點，或者增加回訪頻次等。
第十五條 投資者應當配合主辦券商投資者適當性管理工作，如實提供申報材料。投資者不予配合或提供虛假信息的，主辦券商應當拒絕為其辦理掛牌公司股票公開轉讓相關業務或者限制其交易權限。
第十六條 主辦券商應當妥善保管投資者的檔案資料，除依法配合調查和檢查外，應當為投資者保密。
第十七條 主辦券商應當妥善保存業務辦理、投資者服務過程中風險揭示的語音或影像留痕。
第十八條 主辦券商發現客戶存在異常交易行為或者違法違規行為時，應當根據全國股轉公司相關規定及時提醒客戶，并向全國股轉公司報告。
第十九條 全國股轉公司對存在異常交易行為的投資者采取口頭或書面警示等監管措施的，主辦券商應當及時與投資者取得聯系，告知其有關監管要求和采取的監管措施。
對出現異常交易行為的投資者，全國股轉公司可以限制其交易，主辦券商應當予以配合。
第二十條 主辦券商應當為投資者提供合理的投訴渠道，指定專門部門受理投訴，妥善處理與投資者的矛盾和糾紛，并認真做好記錄工作。
第二十一條 主辦券商應當按照全國股轉公司的要求報送投資者適當性管理相關信息，并配合中國證監會及其派出機構、全國股轉公司等監管機構對其投資者適當性管理執行情況進行檢查，如實提供投資者開戶資料、資金賬戶情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。
主辦券商應當妥善保存其履行投資者適當性義務的相關信息資料，保存期限不得少于20年。
第二十二條 主辦券商及其相關業務人員違反本細則規定，全國股轉公司可依據《業務規則》等有關規定采取相應的監管措施或紀律處分。
第二十三條 本細則所稱“以上”含本數。
第二十四條 本細則由全國股轉公司負責解釋。
第二十五條 本細則自2017年7月1日起施行，《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則（試行）》同時廢止。