全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司關(guān)于發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式確定及變更指引》的公告
（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2017〕506號(hào)）
為配合《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則》的施行，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司制定了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式確定及變更指引》，現(xiàn)予以發(fā)布，自2018年1月15日起施行。2014年7月3日發(fā)布的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式確定及變更指引（試行）》同時(shí)廢止。
申請(qǐng)掛牌公司在2018年1月15日之前提交了采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的申請(qǐng)且已獲受理，其股票在2018年1月15日（含當(dāng)日）之后掛牌的，掛牌時(shí)將采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式，申請(qǐng)掛牌公司無(wú)需更新相關(guān)申請(qǐng)材料；2018年1月15日（含當(dāng)日）之后提交掛牌申請(qǐng)材料的，股票轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)在集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式和做市轉(zhuǎn)讓方式中選擇。
掛牌公司在2018年1月15日之前提交了由做市轉(zhuǎn)讓方式變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的申請(qǐng)且已獲受理，其轉(zhuǎn)讓方式變更生效日在2018年1月15日（含當(dāng)日）之后的，將在轉(zhuǎn)讓方式變更生效日變更為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式，掛牌公司無(wú)需重新提交申請(qǐng)材料；2018年1月15日（含當(dāng)日）之后提交轉(zhuǎn)讓方式變更申請(qǐng)材料的，股票轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)在集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式和做市轉(zhuǎn)讓方式間進(jìn)行變更。
特此公告。
附件：《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式確定及變更指引》
全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司
2017年12月22日
附件
全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式確定及變更指引
第一章 總則
第一條 為明確全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司股票（以下簡(jiǎn)稱股票）轉(zhuǎn)讓方式的確定、變更以及做市商加入、退出等相關(guān)事宜，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》）等有關(guān)規(guī)定，制定本指引。
第二條 做市轉(zhuǎn)讓方式和集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的確定及變更適用本指引。
連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓的實(shí)施條件、連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的確定及有關(guān)變更要求，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）另行制定。
第三條 申請(qǐng)掛牌公司股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)就股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式或集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式作出決議。
股票掛牌時(shí)擬采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)確定其股票集合競(jìng)價(jià)撮合頻次。
第四條 掛牌公司提出申請(qǐng)并經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意，可以變更股票轉(zhuǎn)讓方式。
掛牌公司擬申請(qǐng)變更股票轉(zhuǎn)讓方式的，其股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)就股票轉(zhuǎn)讓方式變更事宜作出決議。掛牌公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)會(huì)議結(jié)束后2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司指定信息披露平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱指定網(wǎng)站）公告決議內(nèi)容。
第五條 股票擬變更為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)確定其股票集合競(jìng)價(jià)撮合頻次。
采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)調(diào)整時(shí)，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將在其市場(chǎng)層級(jí)調(diào)整生效當(dāng)日對(duì)其股票的撮合頻次進(jìn)行調(diào)整。
第二章 申請(qǐng)掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓方式的確定
第六條 股票掛牌時(shí)擬采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)在提交掛牌申請(qǐng)材料的同時(shí)，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交以下材料：
（一）關(guān)于股票采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的申請(qǐng)（附件1）；
（二）關(guān)于同意公司股票采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股東大會(huì)決議；
（三）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求提交的其他材料。
第七條 股票掛牌時(shí)擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：
（一）2家以上做市商同意為申請(qǐng)掛牌公司股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)，且其中一家做市商為推薦該股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母（子）公司；
（二）做市商合計(jì)取得不低于申請(qǐng)掛牌公司總股本5%或100萬(wàn)股（以孰低為準(zhǔn)），且每家做市商不低于10萬(wàn)股的做市庫(kù)存股票；
（三）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。
第八條 股票掛牌時(shí)擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)在提交掛牌申請(qǐng)材料的同時(shí)，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交以下材料：
（一）關(guān)于股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的申請(qǐng)（附件2）；
（二）關(guān)于同意公司股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股東大會(huì)決議；
（三）做市商為申請(qǐng)掛牌公司股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)申請(qǐng)（附件3）；
（四）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他材料。
第九條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在出具同意掛牌審查意見(jiàn)時(shí)，確認(rèn)申請(qǐng)掛牌公司股票的轉(zhuǎn)讓方式。
第十條 股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)在股票掛牌前確認(rèn)做市商做市庫(kù)存股票已經(jīng)按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）要求登記于做市商做市專用證券賬戶，并將做市商做市庫(kù)存股票登記結(jié)果向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)告。
第十一條 申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的要求在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)和掛牌提示性公告（附件4）中披露其股票轉(zhuǎn)讓方式。
第三章 集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式變更為做市轉(zhuǎn)讓方式
第十二條 采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，掛牌公司申請(qǐng)變更為做市轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）2家以上做市商同意為該股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)，并且每家做市商已取得不低于10萬(wàn)股的做市庫(kù)存股票；
（二）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。
第十三條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)在作出有關(guān)變更轉(zhuǎn)讓方式的決議后6個(gè)月內(nèi)，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交以下申請(qǐng)材料：
（一）變更股票轉(zhuǎn)讓方式為做市轉(zhuǎn)讓方式申請(qǐng)（附件5）；
（二）掛牌公司關(guān)于變更股票轉(zhuǎn)讓方式的股東大會(huì)決議；
（三）做市商為掛牌公司股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)申請(qǐng)（附件6）；
（四）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他材料。
第十四條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司收到申請(qǐng)材料后，在3個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)出具意見(jiàn)，并于出具意見(jiàn)當(dāng)日收市后通知掛牌公司和相關(guān)做市商。掛牌公司應(yīng)當(dāng)于全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出具意見(jiàn)當(dāng)日在指定網(wǎng)站公告（附件7）。
第十五條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓方式變更為做市轉(zhuǎn)讓方式的，自全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出具意見(jiàn)之日后第二個(gè)轉(zhuǎn)讓日起該股票轉(zhuǎn)讓方式變更為做市轉(zhuǎn)讓方式，相關(guān)做市商應(yīng)當(dāng)履行對(duì)該股票的做市報(bào)價(jià)義務(wù)。
第四章 做市轉(zhuǎn)讓方式變更為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式
第十六條 采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，掛牌公司申請(qǐng)變更為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）該股票所有做市商均已滿足《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》關(guān)于最低做市期限的要求，且均同意退出做市；
（二）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。
第十七條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)在作出有關(guān)變更轉(zhuǎn)讓方式的決議后10個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交以下申請(qǐng)材料：
（一）變更股票轉(zhuǎn)讓方式為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式申請(qǐng)（附件8）；
（二）掛牌公司關(guān)于變更股票轉(zhuǎn)讓方式的股東大會(huì)決議；
（三）做市商同意退出做市聲明（附件9）；
（四）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他材料。
第十八條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司收到申請(qǐng)材料后，在3個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)出具意見(jiàn)，并于出具意見(jiàn)當(dāng)日收市后通知掛牌公司和相關(guān)做市商。掛牌公司應(yīng)當(dāng)于全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出具意見(jiàn)當(dāng)日在指定網(wǎng)站公告（附件10）。
第十九條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓方式變更為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，自全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出具意見(jiàn)之日后第二個(gè)轉(zhuǎn)讓日起相關(guān)股票轉(zhuǎn)讓方式變更為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式，相關(guān)做市商停止為該股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)，并應(yīng)當(dāng)按照《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》有關(guān)規(guī)定將該掛牌公司股票轉(zhuǎn)出做市專用證券賬戶。
第五章 申請(qǐng)后續(xù)加入為股票做市
第二十條 掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，擬后續(xù)加入的做市商須在該股票掛牌滿3個(gè)月后方可經(jīng)申請(qǐng)同意后為該股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。
做市商退出做市后，1個(gè)月內(nèi)不得申請(qǐng)?jiān)俅螢樵摴善弊鍪小?br/> 第二十一條 采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，做市商擬后續(xù)加入為該股票做市的，應(yīng)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交后續(xù)加入做市申請(qǐng)（附件11）。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司接受申請(qǐng)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的15：30至17：00。
第二十二條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司收到申請(qǐng)后，在3個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)出具意見(jiàn)，并于出具意見(jiàn)當(dāng)日收市后通知提出申請(qǐng)的做市商。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意申請(qǐng)的，該做市商應(yīng)當(dāng)于全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出具意見(jiàn)當(dāng)日在指定網(wǎng)站公告，并于次一轉(zhuǎn)讓日開(kāi)始履行對(duì)該股票的做市報(bào)價(jià)義務(wù)。
第二十三條 掛牌公司提交將股票由做市轉(zhuǎn)讓方式變更為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式申請(qǐng)后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司暫停接受做市商后續(xù)加入為該股票做市的申請(qǐng)，已經(jīng)接受申請(qǐng)的，中止審查。
掛牌公司撤回相關(guān)申請(qǐng)或相關(guān)申請(qǐng)被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出具不同意意見(jiàn)的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將重新開(kāi)始接受做市商后續(xù)加入為該股票做市的申請(qǐng)，已經(jīng)接受申請(qǐng)的，繼續(xù)審查。
掛牌公司相關(guān)申請(qǐng)經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司停止接受做市商后續(xù)加入為該股票做市的申請(qǐng)，已經(jīng)接受申請(qǐng)的，終止審查。
第六章 申請(qǐng)退出為股票做市
第二十四條 掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票和由集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式變更為做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，其初始做市商為股票做市不滿6個(gè)月的，不得申請(qǐng)退出為該股票做市。后續(xù)加入的做市商為相關(guān)股票做市不滿3個(gè)月的，不得申請(qǐng)退出為該股票做市。
第二十五條 做市商擬退出為股票做市的，應(yīng)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交退出做市申請(qǐng)（附件12）。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司接受申請(qǐng)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的15：30至17：00。
第二十六條 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司收到申請(qǐng)后，在3個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)出具意見(jiàn)，并于出具意見(jiàn)當(dāng)日收市后通知申請(qǐng)退出的做市商。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意申請(qǐng)的，該做市商應(yīng)當(dāng)于全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出具意見(jiàn)當(dāng)日在指定網(wǎng)站公告，自次一轉(zhuǎn)讓日起停止履行為相關(guān)股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)，并應(yīng)當(dāng)按照《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》有關(guān)規(guī)定將該掛牌公司股票轉(zhuǎn)出做市專用證券賬戶。
第七章 特殊情形處理
第二十七條 采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票發(fā)生下列情形之一，將導(dǎo)致該股票做市商不足2家時(shí)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司于有關(guān)情形發(fā)生當(dāng)日收市后在公司網(wǎng)站公告相關(guān)情況：
（一）該股票做市商提出申請(qǐng)并經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意，退出為該股票做市；
（二）該股票做市商被暫停、終止從事做市業(yè)務(wù)，或被禁止為該股票做市。
自上述情形發(fā)生次一轉(zhuǎn)讓日起，該股票暫停轉(zhuǎn)讓。暫停轉(zhuǎn)讓期間，掛牌公司應(yīng)當(dāng)每5個(gè)轉(zhuǎn)讓日在指定網(wǎng)站發(fā)布一次提示性公告。
第二十八條 發(fā)生第二十七條所述情形導(dǎo)致股票暫停轉(zhuǎn)讓的，相關(guān)股票在以下情形發(fā)生后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓：
（一）該股票做市商在30個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)恢復(fù)為2家以上；
（二）掛牌公司在30個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)提出申請(qǐng)并經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意，股票轉(zhuǎn)讓方式變更為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式；
（三）依據(jù)《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》第十八條規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司強(qiáng)制將股票轉(zhuǎn)讓方式變更為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式。
因發(fā)生上述（一）、（三）情形，股票恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司于恢復(fù)轉(zhuǎn)讓前一轉(zhuǎn)讓日在公司網(wǎng)站公告相關(guān)情況。
第八章 附則
第二十九條 本指引中涉及全國(guó)股轉(zhuǎn)公司根據(jù)申請(qǐng)材料出具意見(jiàn)的，相關(guān)時(shí)長(zhǎng)自全國(guó)股轉(zhuǎn)公司收到申請(qǐng)材料的次一轉(zhuǎn)讓日起算。如需申請(qǐng)人補(bǔ)充材料的，審查期限自材料補(bǔ)充齊備之日起重新起算。
第三十條 本指引所稱“以上”包含本數(shù)，“不足”不包含本數(shù)。
第三十一條 本指引由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)解釋。
第三十二條 本指引自2018年1月15日起施行。
附件：1. 關(guān)于股票采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的申請(qǐng)
2．關(guān)于股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的申請(qǐng)
3．做市商為申請(qǐng)掛牌公司股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)申請(qǐng)
4．XX股份有限公司關(guān)于股票掛牌的提示性公告
5．變更股票轉(zhuǎn)讓方式為做市轉(zhuǎn)讓方式申請(qǐng)
6．做市商為掛牌公司股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)申請(qǐng)
7. XX股份有限公司關(guān)于變更股票轉(zhuǎn)讓方式為做市轉(zhuǎn)讓方式的提示性公告
8．變更股票轉(zhuǎn)讓方式為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式申請(qǐng)
9．做市商同意退出做市聲明
10. XX股份有限公司關(guān)于變更股票轉(zhuǎn)讓方式為集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的提示性公告
11. 做市商后續(xù)加入做市申請(qǐng)
12. 做市商退出做市申請(qǐng)