第一條 為禁止證券欺詐行為,維護(hù)證券市場(chǎng)秩序,保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益,制定本辦法.

第二條 本辦法所稱證券欺詐行為包括證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶、虛假陳述等行為.

第三條 禁止任何單位或者個(gè)人以獲取利益或者減少損失為目的,利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券發(fā)行、交易活動(dòng).

第四條 本辦法所稱內(nèi)幕交易包括下列行為：

(一)內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券;

(二)內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息,使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易;

(三)非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息,并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券;

(四)其他內(nèi)幕交易行為.

第五條 本辦法所稱內(nèi)幕信息是指為內(nèi)幕人員所知悉的、尚未公開的和可能影響證券市場(chǎng)價(jià)格的重大信息.

前款所稱重大信息包括：

(一)證券發(fā)行人(以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”)訂立重要合同,該合同可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)產(chǎn)生顯著影響;

(二)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)政策或者經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化;

(三)發(fā)行人發(fā)生重大的投資行為或者購(gòu)置金額較大的長(zhǎng)期資產(chǎn)的行為;

(四)發(fā)行人發(fā)生重大債務(wù);

(五)發(fā)行人未能歸還到期重大債務(wù)的違約情況;

(六)發(fā)行人發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)性或者非經(jīng)營(yíng)性虧損;

(七)發(fā)行人資產(chǎn)遭受重大損失;

(八)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大變化;

(九)可能對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有顯著影響的國(guó)家政策變化;

(十)發(fā)行人的董事長(zhǎng)、三分之一以上的董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng);

(十一)持有發(fā)行人百分之五以上的發(fā)行在外的普通股的股東,其持有該種股票的增減變化每達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的百分之二以上的事實(shí);

(十二)發(fā)行人的分紅派息、增資擴(kuò)股計(jì)劃;

(十三)涉及發(fā)行人的重大訴訟事項(xiàng);

(十四)發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)、清算狀態(tài);

(十五)發(fā)行人章程、注冊(cè)資本和注冊(cè)地址的變更;

(十六)因發(fā)行人無(wú)支付能力而發(fā)生相當(dāng)于被退票人流動(dòng)資金的5%以上的大額銀行退票;

(十七)發(fā)行人更換為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所;

(十八)發(fā)行人債務(wù)擔(dān)保的重大變更;

(十九)股票的二次發(fā)行;

(二十)發(fā)行人營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%;

(二十一)發(fā)行人的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員的行為可能依法負(fù)有重大損害賠償責(zé)任;

(二十二)發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)的決定被依法撤銷;

(二十三)證券監(jiān)管部門作出禁止發(fā)行人有控股權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其股份的決定;

(二十四)發(fā)行人的收購(gòu)或者兼并;

(二十五)發(fā)行人的合并或者分立;

(二十六)其他重大信息.

內(nèi)幕信息不包括運(yùn)用公開的信息和資料,對(duì)證券市場(chǎng)作出的預(yù)測(cè)和分析.

第六條 本辦法所稱內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券,或者在發(fā)行人或者與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,或者由于其會(huì)員地位、管理地位、監(jiān)督地位和職業(yè)地位,或者作為雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù),能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員,包括：

(一)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、秘書、打字員,以及其他可以通過履行職務(wù)接觸或者獲得內(nèi)幕信息的職員;

(二)發(fā)行人聘請(qǐng)的律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、投資顧問等專業(yè)人員,證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的管理人員、業(yè)務(wù)人員,以及其他因其業(yè)務(wù)可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員;

(三)根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定對(duì)發(fā)行人可以行使一定管理權(quán)或者監(jiān)督權(quán)的人員,包括證券監(jiān)管部門和證券交易場(chǎng)所的工作人員,發(fā)行人的主管部門和審批機(jī)關(guān)的工作人員,以及工商、稅務(wù)等有關(guān)經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)的工作人員等;

(四)由于本人的職業(yè)地位、與發(fā)行人的合同關(guān)系或者工作聯(lián)系,有可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員,包括新聞?dòng)浾摺?bào)刊編輯、電臺(tái)主持人以及編排印刷人員等;

(五)其他可能通過合法途徑接觸到內(nèi)幕信息的人員.

第七條 禁止任何單位或者個(gè)人以獲取利益或者減少損失為目的,利用其資金、信息等優(yōu)勢(shì)或者濫用職權(quán)操縱市場(chǎng),影響證券市場(chǎng)價(jià)格,制造證券市場(chǎng)假象,誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定,擾亂證券市場(chǎng)秩序.

第八條 前條所稱操縱市場(chǎng)行為包括：

(一)通過合謀或者集中資金操縱證券市場(chǎng)價(jià)格;

(二)以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易;

(三)為制造證券的虛假價(jià)格,與他人串通,進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣;

(四)出售或者要約出售其并不持有的證券,擾亂證券市場(chǎng)秩序;

(五)以抬高或者壓低證券交易價(jià)格為目的,連續(xù)交易某種證券;

(六)利用職務(wù)便利,人為地壓低或者抬高證券價(jià)格;

(七)其他操縱市場(chǎng)的行為.

第九條 禁止任何單位或者個(gè)人在證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)中欺詐客戶.

第十條 前條所稱欺詐客戶行為包括：

(一)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將自營(yíng)業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作;

(二)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違背被代理人的指令為其買賣證券;

(三)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不按國(guó)家有關(guān)法規(guī)和證券交易場(chǎng)所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定處理證券買賣委托;

(四)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向被代理人提供證券買賣書面確認(rèn)文件;

(五)證券登記、清算機(jī)構(gòu)不按國(guó)家有關(guān)法規(guī)和本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定辦理清算、交割、過戶、登記手續(xù);

(六)證券登記、清算機(jī)構(gòu)擅自將顧客委托保管的證券用作抵押;

(七)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以多獲取傭金為目的,誘導(dǎo)顧客進(jìn)行不必要的證券買賣,或者在客戶的帳戶上翻炒證券;

(八)發(fā)行人或者發(fā)行代理人將證券出售給投資者時(shí)未向其提供招募說明書;

(九)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)保證客戶的交易收益或者允諾賠償客戶的投資損失;

(十)其他違背客戶真實(shí)意志,損害客戶利益的行為.

第十一條 禁止任何單位或者個(gè)人對(duì)證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)的事實(shí)、性質(zhì)、前景、法律等事項(xiàng)作出不實(shí)、嚴(yán)重誤導(dǎo)或者含有重大遺漏的、任何形式的虛假陳述或者誘導(dǎo)、致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定.

第十二條 前條所稱虛假陳述行為包括：

(一)發(fā)行人、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在招募說明書、上市公告書、公司報(bào)告及其他文件中作出虛假陳述;

(二)律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)性證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在其出具的法律意見書、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及參與制作的其他文件中作出虛假陳述;

(三)證券交易場(chǎng)所、證券業(yè)協(xié)會(huì)或者其他證券業(yè)自律性組織作出對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的虛假陳述;

(四)發(fā)行人、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、專業(yè)性證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券業(yè)自律性組織在向證券監(jiān)管部門提交的各種文件、報(bào)告和說明中作出虛假陳述;

(五)在證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)中的其他虛假陳述.

第十三條 內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段或者其他途徑獲得內(nèi)幕信息的其他人員違反本辦法,泄露內(nèi)幕信息、根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券的,根據(jù)不同情況,沒收非法獲取的款項(xiàng)和其他非法所得,并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下的罰款.

內(nèi)幕人員泄露內(nèi)幕信息,除按前款的規(guī)定予以處罰外,還應(yīng)當(dāng)依據(jù)國(guó)家其他有關(guān)規(guī)定追究其責(zé)任.

第十四條 發(fā)行人在發(fā)行證券中有內(nèi)幕交易行為的,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、責(zé)令退還非法所籌款項(xiàng)、沒收非法所得、罰款、停止或者取消其發(fā)行證券資格.

第十五條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所以及其他從事證券業(yè)的機(jī)構(gòu)有操縱市場(chǎng)行為的,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款、限制或者暫停其(指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),下同)證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、其(指證券交易場(chǎng)所及其他從事證券業(yè)的機(jī)構(gòu),下同)從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)許可.

第十六條 前條所列以外的機(jī)構(gòu)有操縱市場(chǎng)行為的,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款;已上市的發(fā)行人有操縱市場(chǎng)行為,情節(jié)嚴(yán)重的,并可以暫停或者取消其上市資格.

第十七條 個(gè)人有操縱市場(chǎng)行為的,根據(jù)不同情況,沒收其非法獲取的款項(xiàng)和其他非法所得,并處以五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下的罰款.

第十八條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券登記或者清算機(jī)構(gòu)以及其他各類從事證券業(yè)的機(jī)構(gòu)有本辦法第十條所列行為的,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款、限制或者暫停其經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)、其從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)的許可.

第十九條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券登記或者清算機(jī)構(gòu)以及其他各類從事證券業(yè)機(jī)構(gòu)有欺詐客戶行為的直接責(zé)任人,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款、撤銷其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)許可.

第二十條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、專業(yè)性證券服務(wù)機(jī)構(gòu)有本辦法第十二條所列行為的,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款、暫停其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、其從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)許可.

證券交易場(chǎng)所、證券業(yè)協(xié)會(huì)和其他證券業(yè)自律性組織有虛假陳述行為的,按照有關(guān)規(guī)定處罰.

第二十一條 發(fā)行人有本辦法第十二條所列虛假陳述行為的,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、責(zé)令退還非法所籌資金、沒收非法所得、罰款、暫停或者取消其發(fā)行、上市資格.

第二十二條 對(duì)與虛假陳述有關(guān)的直接責(zé)任人員,根據(jù)不同情況,單處或者并處警告、沒收非法所得、三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款、撤銷其從事證券業(yè)務(wù)的許可或者資格.

第二十三條 實(shí)施欺詐客戶行為,給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任.

第二十四條 對(duì)違反本辦法的單位和個(gè)人,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”)有權(quán)進(jìn)行調(diào)查或者會(huì)同國(guó)家有關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查;重大案件由國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“證券委”)組織調(diào)查.

第二十五條 對(duì)經(jīng)調(diào)查證明確有違反本辦法行為的單位和個(gè)人,證監(jiān)會(huì)有權(quán)單獨(dú)實(shí)施處罰或者會(huì)同國(guó)家有關(guān)部門實(shí)施處罰.證券委指定其他機(jī)構(gòu)處罰的,受指定的機(jī)構(gòu)也可以在職權(quán)范圍內(nèi)實(shí)施處罰.

多個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)違反本辦法的同一種行為享有處罰權(quán)的,實(shí)施處罰時(shí)應(yīng)當(dāng)相互協(xié)商,不得以同一事實(shí)和理由重復(fù)實(shí)施處罰.

第二十六條 對(duì)違反本辦法的證券管理、監(jiān)督人員,除依照本辦法予以處罰外,證監(jiān)會(huì)有權(quán)要求或者建議有關(guān)部門依法追究其行政、刑事責(zé)任.

第二十七條 社會(huì)公眾舉報(bào)證券欺詐行為以及其他證券違法行為,經(jīng)查證屬實(shí)的,對(duì)舉報(bào)人給予獎(jiǎng)勵(lì).

第二十八條 本辦法由證券委負(fù)責(zé)解釋.

第二十九條 本辦法自公布之日起施行.