河南省人民政府辦公廳關于促進創業投資持續健康發展的實施意見
（豫政辦〔2017〕29號）
各省轄市、省直管縣（市）人民政府，省人民政府各部門：
為充分發揮創業投資在激發創新創業活力、增強經濟發展新動能中的資本助推作用，促進我省經濟又好又快發展，根據《國務院關于促進創業投資持續健康發展的若干意見》（國發〔2016〕53號）要求，經省政府同意，現結合我省實際，提出如下實施意見：
一、總體要求
（一）指導思想。牢固樹立和貫徹落實創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，圍繞推進供給側結構性改革、深入實施創新驅動發展戰略、推進大眾創業萬眾創新，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發揮政府作用，堅持服務實體、專業運作、信用為本、社會責任，以構建促進創業投資發展的制度環境、市場環境和生態環境為重點，著力做大做強做優一批創業投資企業，擴大創業投資規模，打造創投河南品牌，形成“創業、創新＋創投”的互促共進良好發展格局，使我省創業投資具有明顯競爭優勢，充滿生機活力，躋身全國先進行列。
（二）發展目標。通過加強政策引導、培育發展主體、服務募投管退、優化市場環境，創業投資活躍度明顯提升，基本形成有效滿足創業企業從種子期、初創期到成長期不同發展階段融資需求的創業投資體系，創業投資企業管理團隊品牌形象進一步樹立。爭取到2020年，吸引培育一支結構合理、行業知名的創業投資管理隊伍（500人以上），集聚打造一批業界有影響力的品牌創業投資企業（30家以上），引導帶動一批創業投資資本（新增500億元以上），投資培育一批高成長創業企業（1500家以上），把我省建設成為中西部地區規模大、活力強、環境優的創業投資中心。
二、做多做優創業投資主體
（一）加快培育形成各具特色、充滿活力的創業投資企業體系。繼續推動各類機構投資者和個人依法設立公司型、有限合伙型創業投資企業。引導社會資本與優秀基金管理團隊合作，圍繞國家確定的重點支持行業領域，積極爭取國家新興產業創業投資引導基金、中小企業發展基金、科技成果轉化引導基金等政府投資基金注資，設立創業投資企業。推動省內上市公司與創業投資管理機構合作或單獨發起設立創業投資基金。加快鄭洛新國家自主創新示范區科技成果轉化引導基金設立，聯合創業投資企業和社會資本共同發起或參股設立子基金，促進科技成果轉化與應用，支持科技型中小企業發展。鼓勵各省轄市眾創空間、科技企業孵化器設立一批市場化運作的創業投資企業。推動具有資本實力和管理經驗的個人通過依法設立一人公司從事創業投資活動。鼓勵有條件的高校依法設立創業投資企業和創業投資研究、培訓、咨詢機構。（責任單位：省發展改革委、工商局、工業和信息化委、科技廳、財政廳、教育廳）
（二）大力發展天使投資。鼓勵引導社會各類資金合規參與天使投資，依托產業（技術）創新中心、眾創空間、科技企業孵化器、大學科技園等，建設一批公益性天使投資人聯盟等平臺組織，促進天使投資人、投資個人與創業企業及創業投資企業信息交流與合作，推動包括天使投資人在內的各類個人從事創業投資活動，形成一支具有較強投資能力的天使投資人隊伍。探索組建天使投資俱樂部。規范發展互聯網股權眾籌融資平臺，為各類個人直接投資創業企業提供信息和技術服務。鼓勵有條件的省轄市設立天使投資引導基金，引導社會資本從事天使投資。（責任單位：省科技廳、發展改革委、教育廳、省政府金融辦、河南證監局、省財政廳）
（三）發展國有創業投資。支持各省轄市、省直管縣（市）通過財政性涉企資金基金化等方式設立創業投資引導基金，吸引社會資本共同發起設立創業投資企業。支持有需求、有條件的國有企業依法依規、按照市場化方式設立或參股創業投資企業和創業投資母基金。支持具備條件的國有創業投資企業開展混合所有制改革試點，探索國有創業投資企業和創業投資管理企業核心團隊持股和跟投。支持各地政府投融資公司創造條件、發起設立創業投資企業或探索轉型升級為創業投資企業試點。探索和支持國有企業設立職工持股平臺公司，發展創業投資。落實和完善國有創業投資管理制度，健全國有創業投資管理體制，改進國有創業投資企業的監督考核、激勵約束機制和股權轉讓方式，形成鼓勵創業、寬容失敗的國有創業投資生態環境。依法依規豁免國有創業投資企業和國有創業投資引導基金國有股轉持義務。強化國有創業投資企業對種子期、初創期等創業企業的支持，鼓勵國有創業投資企業追求長期投資收益，鼓勵對國有創投企業實行一定年限內整體考核或基金存續期統一考核方式。（責任單位：省財政廳、省政府國資委、省發展改革委）
（四）推動創業投資集聚發展。推動鄭州市鄭東新區等具備條件的區域制定出臺支持創業投資企業發展的政策措施，規劃建設創業投資大廈，吸引境內外創業投資企業進駐，建設功能突出的特色創業基金群。支持有條件的省轄市借鑒外省市經驗建設基金小鎮。（責任單位：省發展改革委、省政府金融辦）
三、拓寬創業投資募資來源
（一）大力培育和發展合格投資者。引導中央駐豫企業、我省國有企業等各類機構投資者投資創業投資企業和創業投資母基金。鼓勵商業銀行、信托公司和大型實體企業積極出資創業投資基金，擴大資本規模。推動省級投融資公司、大型基金管理公司與保險資產管理機構合作，引導保險資金投資河南創業投資基金。推動創業投資基金與信托機構加強合作，支持中原信托、百瑞信托發展創業投資基金管理業務，積極探索新產品、新模式，實現信托投資與創業投資協同發展。加大對高凈值群體培訓的力度，形成一批具有風險識別和風險承受能力的創業投資個人投資群體。（責任單位：省發展改革委、財政廳、省政府金融辦、人行鄭州中心支行、河南銀監局、保監局）
（二）支持創業投資多渠道融資。鼓勵和支持運作規范的創業投資企業，通過上市募集、發行企業債券、發行資金信托和募集保險資金等方式，構建市場化、多元化的資金來源渠道。推動符合條件的創業投資企業和符合條件的創業投資企業股東、有限合伙人發行企業債券，擴大創業投資企業資本規模。支持銀行業金融機構積極穩妥開展并購貸款業務，提高對創業企業兼并重組的金融服務水平。（責任單位：省政府金融辦、人行鄭州中心支行、河南證監局、省發展改革委、河南銀監局）
四、引導創業投資加大投資力度
（一）建立股權債權投資聯動機制。推動創業投資企業與各類金融機構開展長期性、市場化合作，發展投貸聯動、投保聯動、投債聯動，增強投資能力。積極爭取鄭洛新國家自主創新示范區開展國家投貸聯動試點，推動地方法人銀行開展投貸聯動業務。加強“防火墻”相關制度建設，有效防范道德風險。選擇有實力的擔保機構與創業投資企業合作，探索發展基于擔保業務的創業投資。（責任單位：河南銀監局、省政府金融辦、人行鄭州中心支行）
（二）加強產學研優質項目培育。建立高等院校、科研機構、大型企業與創業投資企業的聯動合作機制，加快推進科技成果產業化，努力培育優秀創業企業。對創業投資企業投資培育的創業企業提供的新業態、新技術、新模式，鼓勵各部門和國有企事業單位積極推廣應用，并探索建立新產品、新服務使用行政免責機制。（責任單位：省科技廳、教育廳）
（三）完善創業投資與政府項目對接機制。圍繞鄭洛新國家自主創新示范區、雙創示范基地、產業（技術）創新中心、科技企業孵化器、眾創空間等，定期篩選項目（資源），建立創業投資擬投企業信息庫，依托省融資對接信息系統，定期向創業投資機構推薦投資項目，構建公正、透明、及時的投資項目信息發布制度。依托農村一二三產業融合發展園區、創業孵化園、農民工返鄉創業園、電子商務園區等，實現創業投資企業與園區對接。探索建立由具備資質和良好信用記錄的創業投資企業向各部門保薦專項資金支持項目的機制。創業投資企業投資符合政府政策性目標的項目，省轄市、縣（市、區）設立的政府投資基金可跟進投資。（責任單位：省發展改革委、科技廳、商務廳、財政廳）
（四）舉辦多層次融資對接活動。充分利用河南省創新創業引領中原活動和中國創新創業大賽平臺，組織召開全省創業投資基金投資對接峰會，通過項目路演展示，促進項目與資本結合。組織開展研討、培訓、經驗交流等活動，推動銀行、證券、會計、法律、資產評估等機構拓展創業投資基金業務，降低服務收費標準，支持創業投資基金擴大投資、開展增值服務。（責任單位：省發展改革委、科技廳）
五、支持創業投資實現投資退出
（一）推動創業投資所投企業快速成長。鼓勵創業投資企業加強與銀行合作，開展投貸聯動，保障所投企業資金需求。支持創業投資基金向所投企業提供發展規劃、產業鏈資源整合、開拓市場、引進技術等咨詢服務。建立創業投資所投企業數據庫，進一步完善政府部門與中介機構綜合服務體系，支持入庫企業快速成長。（責任單位：河南銀監局、省發展改革委）
（二）完善創業投資退出機制。積極推進多層次資本市場建設，支持創業投資機構所投企業優先納入省定上市后備企業范圍，推動所投企業通過境內外上市退出。推動省股權交易中心建立創業投資基金轉讓平臺。鼓勵省轄市、省直管縣（市）政府對境內外首次公開發行上市、在全國中小企業股份轉讓系統和中原股權交易中心掛牌實現融資的創業投資所投企業給予一定獎勵。建立健全協調推進工作機制，提高服務效率和服務水平，支持創業投資通過股權協議轉讓、所投企業回購等途徑實現投資退出。（責任單位：省政府金融辦、河南證監局）
六、加大創業投資雙向開放力度
（一）大力引進創業投資企業。圍繞吸引境外投資，引進國際先進經驗、技術和管理模式，落實國家對外資創業投資企業的各項政策，引導境外專業機構組建人民幣創業投資基金、中外合資創業投資基金；允許外資創業投資企業按照實際投資規模將外匯資本金結匯所得的人民幣劃入所投企業，推動外商在我省開展創業投資業務；吸引國內外知名基金管理公司來我省設立投資管理機構，加大對種子期、初創期創業企業的支持力度。鼓勵和支持境內外投資者在跨境創業投資及相關的投資貿易活動中使用人民幣。（責任單位：省發展改革委、商務廳、人行鄭州中心支行、省外匯管理局）
（二）推動有實力的創業投資企業“走出去”。引導管理資產規模較大、管理水平較高的創業投資企業加強與省內企業合作，積極開展境外投資。推動“一帶一路”基金設立創業投資子基金，開展境外項目投資。開展創業投資機構與境外高端研發項目對接。支持有實力的企業、基金管理機構發起設立“一帶一路”專業創業投資基金。（責任單位：省發展改革委、商務廳、工商局、財政廳）
七、優化創業投資市場環境
（一）完善監管方式。深化簡政放權、放管結合、優化服務改革，激發創業投資活力。對創業投資企業在行業管理、備案登記等方面采取與其他私募基金區別對待的差異化監管政策，構建適應創業投資行業特點的寬市場準入、重事中事后監管的適度且有效的監管體制。引導創業投資企業建立以實體投資、價值投資和長期投資為導向的合理的投資估值機制。清查清退不進行實業投資、從事上市公司股票交易、助推投資泡沫及其他擾亂市場秩序的創業投資企業，強化行業管理，推動創業投資企業完善內控機制、合規管理和風險管理機制。加強投資者教育，相關投資者應為具有風險識別和風險承受能力的合格投資者。建立完善募集資金托管制度，打擊違法違規募集資金行為。健全對創業投資企業募集資金、投資運作等與保護投資者權益相關的制度規范。（責任單位：省發展改革委、工商局、河南銀監局、證監局）
（二）完善登記備案管理制度。加強創業投資行業發展備案和監管備案互聯互通，為內外資創業投資企業備案提供便利。持續深化商事制度改革，提高工商登記注冊便利化水平。進一步完善工商登記與發展備案信息溝通機制，實現創業投資監管無縫銜接。促進創業投資行業加強品牌建設。（責任單位：省發展改革委、商務廳、工商局）
（三）加強創業投資信用建設。進一步建立健全創業投資企業、創業投資管理機構及其從業人員信用記錄，實現創業投資領域信用記錄全覆蓋。推動創業投資領域信用信息納入省級公共信用信息平臺，并與國家企業信用信息公示系統（河南）實現互聯互通。依法依規在“信用河南”網站和國家企業信用信息公示系統（河南）公示相關信息。加快建立創業投資領域嚴重失信黑名單制度，鼓勵有關社會組織探索建立守信紅名單制度。依托省級公共信用信息平臺，加強創業投資機構信用評級，針對不同信用等級的從業機構給予不同政策支持。（責任單位：省發展改革委、工商局）
（四）嚴格保護知識產權。建立高效的知識產權綜合管理體制，加強對創業創新早期知識產權的保護，健全知識產權侵權查處機制，強化知識產權行政執法與刑事司法的銜接，依法懲治侵犯知識產權的違法犯罪行為，將企業行政處罰、黑名單等信息納入省級公共信用信息平臺，對嚴重侵犯知識產權的責任主體實施聯合懲戒，并通過“信用河南”網站、國家企業信用信息公示系統（河南）等進行公示，并由“信用河南”網站推送至“信用中國”網站，推動形成授權確權、行政執法、司法裁判、維權援助、社會誠信及調解仲裁相互促進的知識產權綜合保護機制，營造鼓勵創業投資的良好知識產權保護環境。（責任單位：省知識產權局、發展改革委、人行鄭州中心支行）
（五）完善創業投資法規體系。全面修訂《河南省促進創業投資發展暫行辦法》，啟動《河南省促進創業投資發展條例》立法調研，完善創業投資發展法規體系。（責任單位：省發展改革委、省政府法制辦、省科技廳）
八、加強政策引導
（一）實施普惠性創業投資稅收政策。落實鼓勵創業投資企業和天使投資人投資種子期、初創期等科技型企業的稅收支持政策，進一步完善創業投資企業投資抵扣稅收流程，爭取開展天使投資人個人所得稅政策試點。（責任單位：省財政廳、國稅局、地稅局）
（二）制定鼓勵長期投資的政策措施。倡導長期投資和價值投資理念，對專注于長期投資和價值投資的創業投資企業在企業債券發行、引導基金扶持、政府項目對接、市場化退出等方面給予政策支持。（責任單位：省發展改革委、財政廳）
（三）發揮政府資金的引導作用。加大新興產業創業投資基金、科技成果轉化基金、科技創新風險投資基金、先進制造業基金、現代農業發展基金、“互聯網＋”產業發展基金等已設立基金的投資力度，加快推進河南省重點產業知識產權運營基金設立與運營。支持未設立創業投資引導基金的省轄市按照“政府引導、市場化運作”原則，盡快設立創業投資引導基金，引導社會資本投入。鼓勵創業投資引導基金注資市場化母基金，由專業化創業投資管理機構受托管理引導基金。綜合運用參股、聯合投資、政府出資適當讓利于社會出資等多種方式，進一步發揮政府資金在引導民間投資、擴大直接融資、彌補市場失靈等方面的作用。進一步提高創業投資引導基金市場化運作效率。建立完善創業投資引導基金中政府出資的績效評價制度。（責任單位：省財政廳、科技廳、知識產權局）
（四）探索建立早期創業投資獎勵和風險補償機制。充分發揮各級小微企業信貸風險補償資金作用，鼓勵和引導金融機構聯合創業投資企業加大對中小微企業的股權投資支持力度。有條件的省轄市、省直管縣（市）要安排相應資金，對創業投資企業投資轄區內高科技中小微企業風險損失給予一定補償。對創業投資企業投資參股的中小微企業項目，財政專項資金同等條件下給予優先支持。（責任單位：省財政廳）
九、加強行業自律和服務體系建設
（一）加強行業自律。加快成立省級創業投資行業協會，完善行業自律規范，加強政策對接、會員服務、信息咨詢、數據統計、行業發展報告、人才培養、國際交流合作等，協助政府主管部門做好行業管理工作，積極為創業投資企業和會員單位提供高質量服務。支持行業協會推動創業投資信用體系建設和社會責任建設，維護有利于行業持續健康發展的良好市場秩序。（責任單位：省發展改革委、科技廳）
（二）健全創業投資服務體系。加強與創業投資相關的會計、征信、信息、托管、法律、咨詢、教育培訓等各類中介服務體系建設。鼓勵我省高等院校開設創業投資和產業投資基金專業課程。統籌高等院校、科研機構、群團組織、創業投資企業、創業投資管理企業、天使投資人等多種資源，加大教育培訓力度，吸引更多的優秀人才從事創業投資，提高創業投資的精準度。推動創業投資企業與有關高等院校加強合作，共建創業投資實訓基地，培養專業技術和管理人才。（責任單位：省科技廳、教育廳）
十、組織實施
（一）加強統籌協調。建立省發展改革委牽頭、有關部門參加的聯席會議制度，完善政策協調聯動機制和工作協調推進機制，加強創業投資行業發展政策和監管政策的協同配合，強化對創業投資風險的協同監管，促進創業投資行業持續健康發展。
（二）明確責任任務。各地、各部門要把促進創業投資持續健康發展作為深入實施創新驅動發展戰略、推動大眾創業萬眾創新、促進經濟結構調整和產業轉型升級的一項重要舉措，按照職責分工研究實施方案，明確工作任務、時間節點、責任人和保障措施，加強溝通協調，形成工作合力，確保各項政策及時落實到位。
（三）推動信息共享。進一步建立完善信息報送制度，各省轄市、省直管縣（市）要督促做好轄區內創業投資企業基本信息、統計信息、信用信息的更新或填報工作。進一步完善河南省投資類企業信息系統平臺并通過平臺實現全省信息共享。各地、各部門要于每年1月10日前將上一年度創業投資工作總結反饋至省發展改革委，由省發展改革委匯總后報省政府。
河南省人民政府辦公廳
2017年2月10日