中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于發(fā)布《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司臨時停市債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)結(jié)算暫行辦法》的通知
（中國結(jié)算發(fā)字[2017]100號）
各相關(guān)市場主體：
為規(guī)范臨時停市債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)（以下簡稱“回購業(yè)務(wù)”）的結(jié)算處理，保障證券登記結(jié)算系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，根據(jù)《證券法》、《證券登記結(jié)算管理辦法》等規(guī)定，我公司制定了《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司臨時停市債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)結(jié)算暫行辦法》，現(xiàn)予以發(fā)布，并自2018年1月22日起實施。請你們據(jù)此做好相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準備等工作。
特此通知。
附件：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司臨時停市債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)結(jié)算暫行辦法
二??一七年七月二十一日
附件：
中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司臨時停市債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)結(jié)算暫行辦法
第一條 為規(guī)范臨時停市債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的結(jié)算處理，保障證券登記結(jié)算系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，根據(jù)《證券法》、《證券登記結(jié)算管理辦法》等法律法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)定，以及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“本公司”）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。
第二條 上海、深圳證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下統(tǒng)稱“交易場所”）依據(jù)相關(guān)規(guī)定實施臨時停市，本公司證券登記結(jié)算系統(tǒng)可正常運行所涉及的債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的結(jié)算處理，適用本辦法。本公司另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
本辦法所稱債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)（以下簡稱“回購業(yè)務(wù)”）是指在交易場所掛牌、實行標準券制度并采用多邊凈額結(jié)算的回購交易。
第三條 對于交易場所在原定正常交易日全天暫停全部證券交易的情形（以下簡稱“全天臨時停市”），本公司對在全天臨時停市當日到期的回購業(yè)務(wù)的清算順延至下一交易日處理，相關(guān)交收相應(yīng)順延。
第四條 對于交易場所在原定正常交易日的部分交易時段正常交易、部分交易時段暫停全部證券交易的情形（以下簡稱“日間臨時停市”），本公司按照日間臨時停市的具體情形等情況差異化辦理回購業(yè)務(wù)。主要措施包括：
（一）對于日間臨時停市當日交易恢復(fù)的情形，若恢復(fù)后相關(guān)交易至少持續(xù)兩個小時直至原正常交易閉市的（若交易場所延后閉市時間，則從閉市時間起倒推至少需有兩個小時的持續(xù)交易時間），當日正常辦理回購業(yè)務(wù)的清算交收。
（二）對于日間臨時停市的其他情形，將停市當日新達成及到期的回購業(yè)務(wù)延至下一交易日清算，相關(guān)交收相應(yīng)順延，當日新達成的回購業(yè)務(wù)以初始交易清算日為回購起始日期。
第五條 因臨時停市回購業(yè)務(wù)延遲清算交收導(dǎo)致結(jié)算參與人在延遲清算交收期間發(fā)生欠庫、透支的，本公司不將其納入結(jié)算參與人違約情形，透支期間相關(guān)透支資金利息向結(jié)算參與人收取。
第六條 對于回購業(yè)務(wù)資金融入方因臨時停市延期償還資金的情形，回購業(yè)務(wù)資金融入方對回購業(yè)務(wù)資金融出方予以適當補償，補償金額根據(jù)初始交易達成的回購利率以及資金償還的延期時間等情況進行計算。結(jié)算參與人與本公司、結(jié)算參與人與投資者等之間簽署的相關(guān)協(xié)議按本辦法明確相關(guān)補償安排，或整體約定遵守本公司制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。
第七條 對于臨時停市回購業(yè)務(wù)的具體安排，本公司將在交易場所發(fā)布臨時停市公告后及時予以公告。
第八條 結(jié)算參與人應(yīng)密切關(guān)注交易場所、本公司發(fā)布的臨時停市、恢復(fù)交易、回購業(yè)務(wù)結(jié)算應(yīng)對安排等公告。對于回購業(yè)務(wù)應(yīng)對臨時停市的相關(guān)結(jié)算安排，結(jié)算參與人應(yīng)完善風(fēng)險管理體系，做好相關(guān)流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險防范等工作，包括但不限于：
（一）結(jié)算參與人應(yīng)及時將臨時停市、恢復(fù)交易等相關(guān)信息通知投資者，重點提醒參與回購業(yè)務(wù)的投資者需防范流動性風(fēng)險。在交易場所發(fā)布臨時停市公告之后，對于臨時停市當日投資者因回購業(yè)務(wù)到期或新達成回購業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的在途應(yīng)收資金，應(yīng)及時采取措施防止將其納入該投資者可用資金頭寸。在交易場所發(fā)布日間臨時停市的恢復(fù)交易公告之后，結(jié)算參與人應(yīng)及時通知投資者辦理需完成的回購業(yè)務(wù)續(xù)作等交易。因結(jié)算參與人未及時采取措施防止投資者使用在途應(yīng)收資金、未及時通知投資者辦理需完成的回購業(yè)務(wù)續(xù)作而導(dǎo)致透支等情形，不納入本辦法第五條規(guī)定的違約豁免情形。
（二）結(jié)算參與人應(yīng)當就投資者的回購應(yīng)付資金包括但不限于原正常到期日應(yīng)付資金和因臨時停市延期占用回購資金的補償資金等對本公司承擔(dān)最終交收責(zé)任。對于投資者因臨時停市可能面臨的流動性風(fēng)險、延長占用回購資金的補償?shù)仁马?，結(jié)算參與人應(yīng)提前對投資者進行風(fēng)險揭示，并通過合同、協(xié)議等形式明確各自責(zé)任義務(wù)。
第九條 投資者應(yīng)密切關(guān)注交易場所、本公司發(fā)布的臨時停市、恢復(fù)交易、回購業(yè)務(wù)結(jié)算應(yīng)對安排等公告以及結(jié)算參與人提供的相關(guān)信息，做好相關(guān)流動性風(fēng)險管理等工作，包括但不限于：
（一）在交易場所發(fā)布臨時停市公告之后，投資者應(yīng)及時停止提前使用臨時停市當日回購業(yè)務(wù)到期或新達成回購業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的在途應(yīng)收資金。
（二）在交易場所發(fā)布日間臨時停市的恢復(fù)交易公告之后，投資者應(yīng)及時辦理需完成的回購業(yè)務(wù)續(xù)作等交易，避免因回購業(yè)務(wù)的結(jié)算安排按照本辦法第四條第一款執(zhí)行時發(fā)生資金透支等情況。
第十條 因引發(fā)臨時停市的相關(guān)原因、本公司證券登記結(jié)算系統(tǒng)發(fā)生故障或交易場所在實施日間臨時停市當日不能正常進行日終處理等情形，導(dǎo)致本公司不能按本辦法執(zhí)行應(yīng)對臨時停市的相關(guān)安排的，將另行規(guī)定。
因應(yīng)對臨時停市回購業(yè)務(wù)的相關(guān)安排對相關(guān)市場主體造成損失的，本公司不承擔(dān)任何法律責(zé)任。
第十一條 本辦法由本公司負責(zé)解釋。
第十二條 本辦法自2018年1月22日起實施。