中國證券登記結算有限責任公司關于發布《中國證券登記結算有限責任公司臨時停市債券質押式回購業務結算暫行辦法》的通知
（中國結算發字[2017]100號）
各相關市場主體：
為規范臨時停市債券質押式回購業務（以下簡稱“回購業務”）的結算處理，保障證券登記結算系統安全穩定運行，根據《證券法》、《證券登記結算管理辦法》等規定，我公司制定了《中國證券登記結算有限責任公司臨時停市債券質押式回購業務結算暫行辦法》，現予以發布，并自2018年1月22日起實施。請你們據此做好相關業務和技術準備等工作。
特此通知。
附件：中國證券登記結算有限責任公司臨時停市債券質押式回購業務結算暫行辦法
二??一七年七月二十一日
附件：
中國證券登記結算有限責任公司臨時停市債券質押式回購業務結算暫行辦法
第一條 為規范臨時停市債券質押式回購業務的結算處理，保障證券登記結算系統安全穩定運行，根據《證券法》、《證券登記結算管理辦法》等法律法規、部門規章等規定，以及中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“本公司”）相關業務規則，制定本辦法。
第二條 上海、深圳證券交易所、全國中小企業股份轉讓系統（以下統稱“交易場所”）依據相關規定實施臨時停市，本公司證券登記結算系統可正常運行所涉及的債券質押式回購業務的結算處理，適用本辦法。本公司另有規定的，從其規定。
本辦法所稱債券質押式回購業務（以下簡稱“回購業務”）是指在交易場所掛牌、實行標準券制度并采用多邊凈額結算的回購交易。
第三條 對于交易場所在原定正常交易日全天暫停全部證券交易的情形（以下簡稱“全天臨時停市”），本公司對在全天臨時停市當日到期的回購業務的清算順延至下一交易日處理，相關交收相應順延。
第四條 對于交易場所在原定正常交易日的部分交易時段正常交易、部分交易時段暫停全部證券交易的情形（以下簡稱“日間臨時停市”），本公司按照日間臨時停市的具體情形等情況差異化辦理回購業務。主要措施包括：
（一）對于日間臨時停市當日交易恢復的情形，若恢復后相關交易至少持續兩個小時直至原正常交易閉市的（若交易場所延后閉市時間，則從閉市時間起倒推至少需有兩個小時的持續交易時間），當日正常辦理回購業務的清算交收。
（二）對于日間臨時停市的其他情形，將停市當日新達成及到期的回購業務延至下一交易日清算，相關交收相應順延，當日新達成的回購業務以初始交易清算日為回購起始日期。
第五條 因臨時停市回購業務延遲清算交收導致結算參與人在延遲清算交收期間發生欠庫、透支的，本公司不將其納入結算參與人違約情形，透支期間相關透支資金利息向結算參與人收取。
第六條 對于回購業務資金融入方因臨時停市延期償還資金的情形，回購業務資金融入方對回購業務資金融出方予以適當補償，補償金額根據初始交易達成的回購利率以及資金償還的延期時間等情況進行計算。結算參與人與本公司、結算參與人與投資者等之間簽署的相關協議按本辦法明確相關補償安排，或整體約定遵守本公司制定的相關業務規則。
第七條 對于臨時停市回購業務的具體安排，本公司將在交易場所發布臨時停市公告后及時予以公告。
第八條 結算參與人應密切關注交易場所、本公司發布的臨時停市、恢復交易、回購業務結算應對安排等公告。對于回購業務應對臨時停市的相關結算安排，結算參與人應完善風險管理體系，做好相關流動性風險、法律風險防范等工作，包括但不限于：
（一）結算參與人應及時將臨時停市、恢復交易等相關信息通知投資者，重點提醒參與回購業務的投資者需防范流動性風險。在交易場所發布臨時停市公告之后，對于臨時停市當日投資者因回購業務到期或新達成回購業務而產生的在途應收資金，應及時采取措施防止將其納入該投資者可用資金頭寸。在交易場所發布日間臨時停市的恢復交易公告之后，結算參與人應及時通知投資者辦理需完成的回購業務續作等交易。因結算參與人未及時采取措施防止投資者使用在途應收資金、未及時通知投資者辦理需完成的回購業務續作而導致透支等情形，不納入本辦法第五條規定的違約豁免情形。
（二）結算參與人應當就投資者的回購應付資金包括但不限于原正常到期日應付資金和因臨時停市延期占用回購資金的補償資金等對本公司承擔最終交收責任。對于投資者因臨時停市可能面臨的流動性風險、延長占用回購資金的補償等事項，結算參與人應提前對投資者進行風險揭示，并通過合同、協議等形式明確各自責任義務。
第九條 投資者應密切關注交易場所、本公司發布的臨時停市、恢復交易、回購業務結算應對安排等公告以及結算參與人提供的相關信息，做好相關流動性風險管理等工作，包括但不限于：
（一）在交易場所發布臨時停市公告之后，投資者應及時停止提前使用臨時停市當日回購業務到期或新達成回購業務而產生的在途應收資金。
（二）在交易場所發布日間臨時停市的恢復交易公告之后，投資者應及時辦理需完成的回購業務續作等交易，避免因回購業務的結算安排按照本辦法第四條第一款執行時發生資金透支等情況。
第十條 因引發臨時停市的相關原因、本公司證券登記結算系統發生故障或交易場所在實施日間臨時停市當日不能正常進行日終處理等情形，導致本公司不能按本辦法執行應對臨時停市的相關安排的，將另行規定。
因應對臨時停市回購業務的相關安排對相關市場主體造成損失的，本公司不承擔任何法律責任。
第十一條 本辦法由本公司負責解釋。
第十二條 本辦法自2018年1月22日起實施。