山西省人民政府辦公廳關于加快我省多層次資本市場發展的實施意見
（晉政辦發〔2015〕90號）
各市、縣人民政府，省人民政府各委、辦、廳、局：??
為了深入貫徹落實黨的十八屆三中全會和《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（國發〔2014〕17號）有關精神，進一步落實省委十屆六次全會總體部署和省委、省政府《關于促進山西金融振興的意見》，順應我國多層次資本市場體系建設的新趨勢，充分利用我省建立綜改試驗區的有利時機，發揮多層次資本市場服務實體經濟、促進經濟轉型升級和保障改善民生的重要作用，促進全省經濟轉型發展，經省人民政府同意，現就我省加快發展多層次資本市場工作提出如下實施意見：??
一、充分認識促進多層次資本市場發展的重要意義??
建立以主板、中小板、創業板、全國中小企業股份轉讓系統（“新三板”）、區域股權交易市場、眾籌融資平臺等為主體的多層次資本市場體系，對于加快完善現代市場體系、服務實體經濟發展、優化資源配置、促進企業融資和經濟轉型升級具有重要意義。多年來，我省利用資本市場發展本省經濟，推進企業融資、上市、掛牌、兼并重組，優化產業結構，取得了顯著成績。但總體上看，各方面對多層次資本市場在我省經濟社會發展中的重要作用仍然存在認識不足和利用不充分等問題。在當前經濟新常態下，應對經濟下行壓力，穩增長、調結構、防風險、惠民生，需要創新投融資機制，大力發展和利用資本市場，擴大直接融資，促進資源優化配置，為經濟健康穩定發展提供充足動力。??
二、建立多層次資本市場發展的扶持培育機制??
（一）支持企業進行股份制改造。??
各地、各有關部門要采取切實措施，按照“產權清晰、權責分明、政企分開、管理科學”的要求，加快國有企業的股份制改造。鼓勵中小民營企業進行股份制改造。鼓勵推動各類企業積極引入金融資本、產業資本和戰略投資者，實現股權多元化，通過股份制改造建立現代企業制度。支持我省八大戰略性新興產業的企業通過股份制改造進入資本市場做大做強。支持符合山西綜改試驗區產業政策的旅游、農業產業化、現代設施農業、文化創意等企業進行股份制改造，利用多層次資本市場融資。對在股份制改造過程中涉及的評估資產增值涉稅，按照國家稅收政策的有關規定處理；對企業歷年享受國家優惠政策形成資產的股東權益歸屬等各類問題，要采取適當的措施妥善處理，使其符合融資上市掛牌的條件，保護企業改制積極性。??
（二）健全完善后備企業資源庫。??
建立省級多層次資本市場上市、掛牌、融資后備企業資源庫，制定相關管理辦法，明確企業入庫范圍、標準、分類與培育扶持、動態管理機制及政策支持措施，保證后備企業納入統一管理平臺。各地及相關部門要切實把符合我省產業發展方向、科技含量高、資產質量優、發展前景好和上市積極性高的企業遴選出來，納入后備企業資源庫。對列入省市重點工程、重大項目的企業，屬于國家產業政策優先支持的企業，對區域經濟社會發展起重要支撐作用的企業，在行業內有重大影響的龍頭企業，具有自主知識產權的創新型企業要優先入庫。??
（三）建立企業融資直通車制度。??
各地對后備企業在改制、資產重組、上市、掛牌等資本市場融資業務申報過程中涉及的各項審批及相關查詢、咨詢等要采取“一企一議”的辦法，開辟“綠色通道”，簡化程序，特事特辦。各有關部門應指定1名負責人作為責任人，負責協調處理本部門推進企業上市、掛牌、融資工作，并指定專人提供全方位服務，包括通報有關政策法規、提醒辦理事項、協調解決有關問題、協助企業辦理各項手續等。??
（四）加大政策扶持力度。??
對符合條件的省、市上市后備企業，各資本市場發展聯席會議成員單位要在符合國家有關政策規定的條件下予以支持。支持券商、會計、審計、法律、資產評估等資本市場中介機構創新發展，為企業利用多層次資本市場發展提供專業化中介服務。??
（五）加快山西股權交易中心發展。??
按照“管理科學、運作規范、功能健全、風險可控”的原則，支持山西股權交易中心拓寬經營思路，依法探索金融服務模式和產品創新，引入國際國內戰略投資者，增強資源集聚、整合和配置能力，提升區域影響力。??
三、建立多層次資本市場發展的長效機制??
（一）加大培育企業上市、掛牌力度。??
要根據全省經濟發展和產業發展規劃，對進入資本市場后備企業資源庫中的重點扶持企業，對照上市掛牌條件有針對性地加強輔導，實行政府搭臺，證企對接。要將經組織專家評審產生的重點融資項目定期公布，指導企業和券商自主達成合作意向，簽訂委托協議，形成年度上市公司孵化名單和掛牌企業孵化名單。大力鼓勵和支持資產規模較大、盈利水平較高的后備企業在主板上市；鼓勵和支持具有發展潛力的后備特色企業和高新技術企業在中小企業板上市；鼓勵和支持符合戰略性新興產業發展方向的后備企業在創業板上市；引導和支持具備條件的后備企業在境外市場上市。鼓勵和支持后備企業在“新三板”和區域股權交易中心掛牌交易。鼓勵支持各類企業在規范的眾籌融資平臺開展直接融資。??
（二）加大上市公司再融資和并購重組力度。??
提高上市公司質量。促進上市公司及控股股東提升市值管理意識，完善上市公司股權激勵計劃，促進上市公司實施職工持股。引導推動上市公司規范運作，加大再融資力度。鼓勵上市公司采取增發、配股、發行優先股、公司債券、可轉換債券等方式擴大再融資規模。引導省內大型企業對失去融資功能或面臨退市風險的上市公司進行兼并重組。鼓勵上市公司實施跨地區、跨所有制收購兼并，延伸優勢產業鏈條，帶動產業集群發展。深化國企改革，鼓勵國有控股上市公司通過引進戰略投資者、交叉持股、資產置換等方式實現投資主體多元化。鼓勵省屬國有大型煤炭集團向所屬上市公司注入優質資產，推進整體上市或核心業務資產上市。??
（三）推動企業加大債券融資力度。??
加強與中國證監會、國家發展改革委、上交所、深交所、全國中小企業股份轉讓系統和銀行間市場交易商協會等部門機構的溝通聯系，為企業發債創造有利條件。鼓勵支持企業運用公司債、企業債、中小企業集合債、中小企業私募債、非金融企業債務融資工具等品種擴大融資規模，提高債券融資比例。積極推進資產證券化改革，盤活存量，為交通、能源、水務、園區、景區等基礎設施和重大項目建設提供資金支持。爭取各類債券創新產品在我省先行先試，探索并推廣并購債、債貸組合、可續期債券、項目收益票據等債券創新品種。??
（四）積極引進培育各類投資基金。??
制定推動各類投資基金發展的支持政策。大力引進、培育、發展各類產業投資基金、創業投資基金、股權投資基金、中小企業債券投資基金、企業并購基金等機構投資者。鼓勵省內大型企業、政府投融資公司、政策性銀行、商業銀行、證券公司、保險公司等機構設立符合我省發展需要的各類投資基金。鼓勵各地政府、產業園區通過財政投入、吸收社會資本和自身循環等方式，設立并逐步擴大各類投資引導基金規模，引導社會資金加大對優勢產業、中小微企業、創新創業型企業、軍民融合產業的投資力度。支持省戰略新興產業投資基金等產業投資基金發展。??
（五）完善區域要素市場體系功能。??
提出推動各類交易場所規范發展的指導意見和管理辦法，探索建立包括水權、林權、碳排放權、排污權、土地承包經營權、礦業權在內的產權交易市場，促進資源資本化和資產證券化。力爭形成以股權交易、債券融資、知識產權、生產要素為主體的要素市場體系。充分利用期貨市場價格發現和規避風險功能，提高期貨市場服務實體經濟的能力。鼓勵企業利用期貨市場穩妥開展套期保值業務，進行風險管理。鼓勵有條件的期貨公司開展業務創新，拓寬經營范圍，走特色化經營之路。加大與相關期貨交易所的溝通協調力度，加快推進交割庫的建設進程。做好我省資源性商品場外衍生品交易市場建設試點，提升能源及相關產業的金融化水平。??
（六）探索股權債權眾籌等直接融資新方式。??
支持我省證券期貨業和專業資產管理機構在風險可控的前提下，依法利用網絡信息技術創新直接融資服務模式，積極穩妥開展非標準金融服務。促進互聯網金融健康發展，探索發展股權眾籌、債權眾籌等新模式進行直接融資的服務方式，促進民間金融對中小微企業的融資服務。??
四、建立推進多層次資本市場發展的獎勵激勵機制??
對在滬深兩地主板、中小企業板、創業板上市的企業，由省級財政給予100萬元的一次性獎勵；對在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的企業，由省級財政給予50萬元的一次性獎勵；對在山西股權交易中心掛牌的企業，進行股份制改造并實現融資成功后，由省級財政給予10萬元的一次性獎勵。??
各級政府應進一步清理規范各項專項資金及轉移支付資金，減少財政資金對競爭性領域項目和企業的直接投入，調整結構，多渠道設立政府引導資金，通過私募股權投資的方式，支持我省初創期、早中期的中小企業和農業產業化企業，政府引導資金可以適度讓利，允許政府引導基金在部分私募基金中發揮有限劣后作用，在資本市場融資中發揮風險補償等增信作用。??
五、建立多層次資本市場發展協同機制??
（一）加強組織領導。??
充分發揮省資本市場發展聯席會議的作用，各成員單位要結合本部門職責，制定推進企業上市掛牌的具體工作措施。各地要切實履行工作職責，把推進企業上市掛牌融資工作作為促進地方經濟發展的大事列入重要議事日程，研究確定重點融資項目，落實責任，強化督查，指導和協調企業改制上市、掛牌、發行債券、并購重組等工作。??
（二）加強合作對接。??
各市要加強與上交所、深交所、全國中小企業股份轉讓系統、銀行間市場交易商協會以及美國納斯達克、香港聯交所等境內外交易機構的交流合作，組織企業同證券公司等進行系統化的溝通對接，指導企業按照發展戰略和發展階段合理選擇股權和債務融資品種，根據融資程序和條件做好各項基礎性工作。??
（三）加強智力支持。??
省金融辦等有關部門要加大金融人才培養和引進力度，建立多層次資本市場融資專家庫，對企業實施分層次、分專題的直接融資業務培訓，進行政策和業務咨詢輔導，為企業提供咨詢、診斷、改制、重組和融資方案設計等服務，努力提高企業運用多層次資本市場加快發展的能力。
山西省人民政府辦公廳
2015年9月30日